頭圖｜視覺(jué)中國(guó)

誰(shuí)是21世紀(jì)頭20年最瘋狂的資產(chǎn)？不是茅臺(tái)、不是特斯拉，更不是中國(guó)的房地產(chǎn)，而是一個(gè)叫比特幣的新生事物。

2009年，伴隨著中本聰一篇名為《比特幣：一種點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的電子現(xiàn)金系統(tǒng)》的文章，比特幣正式誕生，那時(shí)候的比特幣還沒(méi)有價(jià)格，后來(lái)有用戶根據(jù)耗電量測(cè)算，1美元大概可以挖1300多枚比特幣，也就是說(shuō)1枚比特幣的價(jià)格大概是0.007639美元。

十多年后的2021年，比特幣最高突破了6萬(wàn)美元，按照這個(gè)價(jià)格計(jì)算，比特幣在12年的時(shí)間里漲幅達(dá)到了驚人的8000萬(wàn)倍。也就是說(shuō)，如果十年前你在比特幣上投入1美元多一點(diǎn)，你現(xiàn)在已經(jīng)是一個(gè)身價(jià)過(guò)億的富豪了，而且是美元。

很多人依靠比特幣實(shí)現(xiàn)了財(cái)富自由，所以他們把比特幣奉為新時(shí)代的數(shù)字黃金。但與此同時(shí)，比特幣也引來(lái)了無(wú)數(shù)的非議和打擊，尤其是2017年比特幣從接近2萬(wàn)美元的高點(diǎn)一路下跌80%的時(shí)候，你肯定也聽(tīng)過(guò)無(wú)數(shù)比特幣要崩潰的聲音。

而且，不只是市場(chǎng)唱衰，各國(guó)的央行也在對(duì)以比特幣為代表的數(shù)字貨幣嚴(yán)加監(jiān)管，甚至是封殺。比如，我們中國(guó)的央行就在2017年把ICO融資定義為非法融資，基本相當(dāng)于封殺了比特幣。

那么問(wèn)題來(lái)了，比特幣到底是新時(shí)代的“數(shù)字黃金”，還是史無(wú)前例的“數(shù)字泡沫”？關(guān)于這個(gè)問(wèn)題，其實(shí)我覺(jué)得沒(méi)必要再去爭(zhēng)了，因?yàn)榇蠹冶仨毘姓J(rèn)的一個(gè)事實(shí)是，比特幣的生命力超過(guò)了大多數(shù)人的想象。

盡管一度暴跌到3000美元的谷底，但到2021年又創(chuàng)出了6萬(wàn)多美元的新高。而且即便是3000美元，相比十年前也是400萬(wàn)倍的增值，所以其實(shí)這個(gè)問(wèn)題已經(jīng)無(wú)需爭(zhēng)辯。

為什么一個(gè)被各國(guó)政府嚴(yán)加限制的數(shù)字貨幣卻有這么強(qiáng)的生命力？其實(shí)，不是比特幣或者各種各樣的數(shù)字貨幣有多大價(jià)值，而是它背后的區(qū)塊鏈技術(shù)為數(shù)字貨幣奠定了堅(jiān)實(shí)的價(jià)值基礎(chǔ)。換句話說(shuō)，比特幣的成功不是比特幣自身的成功，而是區(qū)塊鏈技術(shù)的成功。

有人說(shuō)區(qū)塊鏈就是下一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)，可能帶來(lái)新一輪的信息技術(shù)革命，但也有人說(shuō)區(qū)塊鏈?zhǔn)且粋€(gè)天生缺陷的技術(shù)，一切都只是泡沫。那么從投資的角度看，我們到底應(yīng)該如何看待區(qū)塊鏈技術(shù)？本篇我們就來(lái)講講這個(gè)問(wèn)題。

一、區(qū)塊鏈的三項(xiàng)基礎(chǔ)技術(shù)

什么叫區(qū)塊鏈？在中本聰?shù)恼撐闹?，區(qū)塊（block）和鏈（chain）是兩個(gè)獨(dú)立的概念，在后來(lái)的發(fā)展過(guò)程中，慢慢地才變成一個(gè)合并的單詞（blockchain）。區(qū)塊是記錄的交易信息，鏈?zhǔn)菍⒏鱾€(gè)區(qū)塊相互連接，你可以把區(qū)塊鏈理解成一種像鎖鏈一樣的去中心化的、點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的分布式數(shù)據(jù)記錄和處理方式，其中有三個(gè)要點(diǎn)。

• 第一個(gè)要點(diǎn)是點(diǎn)對(duì)點(diǎn)信息傳輸。

舉個(gè)例子，咱們經(jīng)常使用的迅雷，他的下載原理就是去中心化的點(diǎn)對(duì)點(diǎn)方式，過(guò)去A傳給服務(wù)器X，B再?gòu)姆?wù)器X獲取信息，而點(diǎn)對(duì)點(diǎn)是A直接傳輸給B。咱們經(jīng)常聽(tīng)到的P2P信貸也是這個(gè)邏輯，A直接把資金借給B，而不是A先把錢存到銀行，再由銀行借給B。通過(guò)這項(xiàng)技術(shù)完成了信息在節(jié)點(diǎn)之間的傳輸。

• 第二個(gè)要點(diǎn)是非對(duì)稱加密。

以前你去銀行取錢，你得提供你的銀行卡密碼，銀行將他們保存的密碼和你提供的相比對(duì)，一樣你才能從銀行卡中取出錢來(lái)。我們把銀行卡密碼看作是一把鑰匙，銀行那邊保留著一把同樣的鑰匙，這種加密的方式就叫做對(duì)稱加密。但是這種加密方式需要有一個(gè)中心化的機(jī)構(gòu)來(lái)保存這把鑰匙。

而在區(qū)塊鏈的網(wǎng)絡(luò)中，信息是在每個(gè)節(jié)點(diǎn)之間傳遞，我們不可能把銀行卡密碼告訴給所有人，這樣其他人就可以把你的錢取走了。所以我們需要非對(duì)稱加密來(lái)解決這個(gè)問(wèn)題。

非對(duì)稱加密給我們準(zhǔn)備了兩把鑰匙。第一把是我們自己的私人鑰匙，只有我們一個(gè)人知道他是什么，然后這把私人鑰匙有一把對(duì)應(yīng)的公共鑰匙，私人鑰匙加密的文件只有公共鑰匙能解開(kāi)，而公鑰加密的文件只能由私鑰解開(kāi)。

這個(gè)安全性是非常高的，有很多算法甚至連量子計(jì)算機(jī)都沒(méi)有辦法破解。我們只要把公共鑰匙公開(kāi)發(fā)布出去，一旦別人給我們發(fā)送消息，或者我們給別人發(fā)消息的時(shí)候，只需用相應(yīng)的公共鑰匙將其加密。

這樣即使有心懷不軌者截獲了這份文件，并擁有公共鑰匙也不能將其解鎖，無(wú)法獲知其中細(xì)節(jié)。一邊是私人鑰匙，一邊是公共鑰匙，兩把鑰匙相互對(duì)應(yīng)又互不相同，這就是非對(duì)稱加密。

• 第三個(gè)要點(diǎn)是共識(shí)機(jī)制。

在完成了信息在節(jié)點(diǎn)間的安全傳遞后，我們需要考慮的是如何記錄信息呢？在沒(méi)有了中心化服務(wù)器之后，肯定不能所有人都去記錄，這樣技術(shù)上即使實(shí)現(xiàn)了，效率也非常低。

以比特幣為例，中本聰?shù)脑O(shè)計(jì)就是通過(guò)“考試”來(lái)挑選一個(gè)節(jié)點(diǎn)，讓它將過(guò)去一定時(shí)間內(nèi)發(fā)生的交易都記錄下來(lái)，傳遞給其他的節(jié)點(diǎn)，其他的節(jié)點(diǎn)依據(jù)這個(gè)來(lái)更新自己的數(shù)據(jù)記錄。

這個(gè)權(quán)利并不是永久的，因此當(dāng)下一次需要記錄的時(shí)候，又會(huì)舉行一次同樣的考試。而由于在這個(gè)考試中，每個(gè)節(jié)點(diǎn)都在算一個(gè)只能通過(guò)“猜”得出答案的數(shù)學(xué)問(wèn)題，誰(shuí)算的越快，算得越多，就越有可能首先找到正確的答案。這也就是我們說(shuō)的工作量證明。

怎樣激勵(lì)節(jié)點(diǎn)去參加考試？比特幣的設(shè)計(jì)是對(duì)于每次通過(guò)考試的節(jié)點(diǎn)，都會(huì)獎(jiǎng)勵(lì)50個(gè)比特幣，而且這個(gè)獎(jiǎng)勵(lì)每4年會(huì)減半，并且每個(gè)發(fā)生交易的節(jié)點(diǎn)都要交一筆手續(xù)費(fèi)。這50個(gè)比特幣和交易的手續(xù)費(fèi)就成為了記錄節(jié)點(diǎn)的收入。

所以我們平時(shí)說(shuō)的挖礦其實(shí)就是爭(zhēng)奪記錄信息權(quán)力的這個(gè)考試，這些收入就是礦工的收入。而等到2100萬(wàn)個(gè)區(qū)塊鏈挖完之后，礦工的收入就會(huì)變成手續(xù)費(fèi)收入。

就這樣，區(qū)塊鏈通過(guò)這三項(xiàng)最基礎(chǔ)的技術(shù)完成了信息的傳遞和記錄。

假設(shè)現(xiàn)在有人產(chǎn)生了一筆比特幣的交易，首先是產(chǎn)生這筆交易的人告訴所有人，我們產(chǎn)生了一筆交易，這個(gè)時(shí)候其他人就會(huì)檢驗(yàn)一下這是不是一筆合格的交易，是的話就記錄在區(qū)塊上，這個(gè)時(shí)候大家就開(kāi)始參加“考試”，通過(guò)考試的那個(gè)人可以把區(qū)塊發(fā)給其他人，其他人驗(yàn)證這里面的交易沒(méi)有問(wèn)題，就接受其中的交易信息，全體節(jié)點(diǎn)就進(jìn)入到了下一個(gè)區(qū)塊的記錄競(jìng)爭(zhēng)中。

二、區(qū)塊鏈技術(shù)的優(yōu)勢(shì)

這種去中心化的區(qū)塊鏈技術(shù)相比中心化的傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)，有三個(gè)明顯的優(yōu)勢(shì)。

第一個(gè)優(yōu)勢(shì)是安全性。一方面是指信息傳輸?shù)陌踩捎诜菍?duì)稱加密技術(shù)，基本上區(qū)塊鏈的安全性已經(jīng)非常高了，無(wú)論是數(shù)據(jù)被其他人得知，還是比特幣丟失的可能性都非常低；另一方面是指信息保存的安全，所有發(fā)生的交易，每個(gè)人都記錄一遍，即使你的電腦出了問(wèn)題，你的信息還是記錄在其他人那里。

第二個(gè)優(yōu)勢(shì)是保密性。和你的區(qū)塊鏈地址之間的聯(lián)系，只記錄在你這個(gè)節(jié)點(diǎn)上，沒(méi)人知道這個(gè)區(qū)塊鏈地址背后就是你。在中心化時(shí)代是什么情況呢？即使你使用了網(wǎng)名，但很多時(shí)候由于實(shí)名制或者其他原因，你的真實(shí)身份和網(wǎng)名都被記錄在中心化網(wǎng)站上，一旦被黑客攻擊，用戶的信息就會(huì)大量的泄露，比如之前國(guó)外臉書(shū)用戶信息的泄露。但是在去中心化的體系內(nèi)，沒(méi)有任何一個(gè)黑客會(huì)去攻擊成千上萬(wàn)的節(jié)點(diǎn)來(lái)獲取信息，這樣的成本太高了。

第三個(gè)優(yōu)勢(shì)是透明性。所有的信息都會(huì)記錄在區(qū)塊鏈上，并且可以追溯。舉個(gè)例子來(lái)說(shuō)，一個(gè)比特幣從被挖出來(lái)到經(jīng)過(guò)了哪些交易，最后存在哪一個(gè)節(jié)點(diǎn)上，都被記錄在區(qū)塊鏈上，而且都可以被查詢到，這就是區(qū)塊鏈的透明性。

第四個(gè)優(yōu)勢(shì)是不可篡改性。其實(shí)這個(gè)也不是完全不可篡改，區(qū)塊鏈的不可篡改性是隨著區(qū)塊的長(zhǎng)度變長(zhǎng)一起變高。因?yàn)閰^(qū)塊鏈默認(rèn)長(zhǎng)度最長(zhǎng)的區(qū)塊鏈?zhǔn)钦_的那條。我們之前說(shuō)過(guò)，篡改者如果想要篡改某個(gè)交易，它不僅需要篡改交易所在的區(qū)塊，還需要篡改后續(xù)的所有區(qū)塊，并且還要比現(xiàn)在正確的區(qū)塊鏈更長(zhǎng)。

這也是所謂的“51%算力攻擊”的原理，只要他有足夠的算力，他通過(guò)“考試”的速度會(huì)快過(guò)其他人，就有可能構(gòu)造出一條比正確的鏈更長(zhǎng)的鏈，達(dá)到篡改的目的。以比特幣為例，篡改區(qū)塊交易在早期還有可能，但是現(xiàn)在算力競(jìng)爭(zhēng)如此激烈，篡改區(qū)塊鏈已經(jīng)變成了一件成本非常高的事情。

正是因?yàn)檫@些特殊的優(yōu)勢(shì)，區(qū)塊鏈才能造就像比特幣這樣的奇跡。去中心化的核心技術(shù)讓比特幣可以完全不受各國(guó)央行的封殺影響，成為一個(gè)數(shù)字時(shí)代的硬通貨。當(dāng)然，區(qū)塊鏈?zhǔn)且豁?xiàng)新興的技術(shù)，在應(yīng)用上還有很多現(xiàn)實(shí)的問(wèn)題。所以從投資尤其是A股投資的角度看，千萬(wàn)不能因?yàn)樗募夹g(shù)優(yōu)勢(shì)就頭腦發(fā)熱，必須冷靜的思考現(xiàn)實(shí)的可行性，下一篇我們就給大家講解區(qū)塊鏈目前存在的問(wèn)題以及相關(guān)的產(chǎn)業(yè)鏈。