本文來自微信公眾號： 經(jīng)濟觀察報 ，作者：周信
技術(shù)迭代演化、市場本身的爆發(fā)、政策的松綁，讓經(jīng)濟賬算得過來——四個因素疊加，讓這條賽道恰好接住了從乘用車智駕戰(zhàn)場上撤下來的兵力。
7月23日，卓馭科技舉辦常州工廠開業(yè)儀式，卓馭科技CEO沈劭劼現(xiàn)場表示，該工廠主要生產(chǎn)和檢測智駕域控制器，未來將承接包括L4級智駕產(chǎn)品的新增訂單，卓馭L4級無人智能物流車已經(jīng)在部分城市開展試運營。
過去一段時間里，入局無人物流車市場的智駕公司還有不少：佑駕創(chuàng)新與滴滴送貨簽署戰(zhàn)略合作；輕舟智航與奇瑞商用車合作，聯(lián)合開發(fā)L4無人物流車；Momenta的業(yè)務(wù)版圖里也寫明了要拓展無人物流車市場；小馬智行與寧德時代合作發(fā)布了全車規(guī)L4無人輕卡，切入城配場景。
從載人到載貨的跨界，不再是某一家公司的戰(zhàn)略選擇，而是智駕公司的集體轉(zhuǎn)向。當它們從乘用車賽道涌入無人車賽道，面對的是一個已經(jīng)由先行者劃定好格局的戰(zhàn)場，誰能從中突圍尚未可知。
智駕公司集體轉(zhuǎn)向
從去年開始，智駕公司就陸續(xù)進入無人配送賽道。2025年9月，德賽西威發(fā)布旗下無人配送車品牌“川行致遠”，亮相了首款車型S6系列。同月，佑駕創(chuàng)新正式發(fā)布“小竹無人車”品牌，推出T5和T8兩款車型。Momenta也在彼時被曝正在組建團隊布局無人物流配送車市場。
到了2025年11月，智駕公司入局無人配送的節(jié)奏明顯加快。輕舟智航與奇瑞商用車聯(lián)合打造的L4物流車陸續(xù)在蘇州、金華、蕪湖等城市投入運營。同月，輕舟智航又與浙江金郵簽署協(xié)議，計劃2026年上半年在寧波投放數(shù)百輛無人物流車。
2025年被業(yè)界稱為無人配送車“元年”。這一年，頭部無人配送車公司累計獲得約86億元融資，新石器和九識智能都交付了1萬輛車。
進入2026年，智駕公司進入無人物流車，已經(jīng)從“試水”變成了“allin”。1月，輕舟智航發(fā)布無人物流車解決方案及Robo-X自動駕駛開放平臺，加大對無人物流車市場的布局。
4月的北京車展上，小馬智行聯(lián)合寧德時代發(fā)布全車規(guī)L4無人輕卡；佑駕創(chuàng)新發(fā)布了其與智駕新程聯(lián)合開發(fā)的行業(yè)首款“真無圖”L4無人物流車小竹T5Pro；卓馭科技與易森動力合作，探索RaaS（軟件運營服務(wù)）模式。
至此，國內(nèi)頭部智駕公司幾乎集體進入了無人配送物流車領(lǐng)域。就連做Robotaxi的出行平臺公司也加入進來。曹操出行在6月的香港車展上，宣布與吉利遠程合作，將出行平臺積累的調(diào)度能力和運營經(jīng)驗平移到物流場景，計劃到2030年累計投放10萬輛Robovan。載人和載貨，被曹操出行放在了同等重要的位置。
值得一提的是，各家智駕公司進入無人物流車市場的方式和側(cè)重點各不相同。
輕舟智航走的是“極致性價比”路線，其第一代無人物流車單車自動駕駛解決方案成本不到1萬元。輕舟智航方面對經(jīng)濟觀察報表示：“我們在硬件成本方面有明顯優(yōu)勢，依托大規(guī)模量產(chǎn)，能夠?qū)崿F(xiàn)傳感器等硬件的批量集采，大幅拉低無人物流車的綜合硬件成本?！?/p>
佑駕創(chuàng)新走的是“平臺接入”路線。在與滴滴送貨的戰(zhàn)略合作中，佑駕創(chuàng)新提供合規(guī)量產(chǎn)的小竹系列L4級無人物流整車，滴滴送貨則開放App和小程序等下單入口，向客戶輸出“一鍵下單、無人配送”的一站式方案。同時，佑駕創(chuàng)新與滴滴送貨的合作也是一次典型的RaaS模式探索，其收入不再局限于車輛銷售的一次性收益，而是通過運力分成、運營支持等方式獲取持續(xù)性服務(wù)收入。
卓馭和Momenta，則把無人物流車作為移動物理AI的進階驗證場。卓馭將自己定位為一家“移動物理AI科技公司”，Momenta的定位是“物理AI基座模型的構(gòu)建者”。前者的核心技術(shù)是“原生多模態(tài)基礎(chǔ)模型”，后者是R7基座大模型，均定位“通用智能底座”，能同時覆蓋乘用車、Robotaxi和Robovan等場景。
無圖方案降低入局門檻
過去短短兩年時間，無人配送就變成了智能駕駛的熱門戰(zhàn)場。為何如此？
“技術(shù)迭代演化、市場本身的爆發(fā)、政策的松綁，讓經(jīng)濟賬算得過來——四個因素疊加，讓這條賽道恰好接住了從乘用車智駕戰(zhàn)場上撤下來的兵力。”輕舟智航方面說。
2026年，無圖智駕技術(shù)實現(xiàn)了從概念到量產(chǎn)的跨越，讓無人配送從“定制化部署”邁向了“標準化復(fù)制”階段，這是智駕公司入局無人配送的前提條件。
不少智駕公司本身以L4自動駕駛起家，但過去依賴高精地圖的技術(shù)路線導(dǎo)致商業(yè)化落地遙遙無期，此后不得不轉(zhuǎn)向L2級輔助駕駛業(yè)務(wù)。隨著無圖方案將Robovan部署周期從數(shù)周壓縮至1天以內(nèi)，智駕公司得以重新回到L4賽道。
“我們在L2乘用車領(lǐng)域有超過百萬輛大規(guī)模量產(chǎn)能力，這套技術(shù)底座和數(shù)據(jù)體系已經(jīng)過充分驗證，相關(guān)模型可以直接復(fù)用到L4無人物流車場景。”輕舟智航方面向經(jīng)濟觀察報表示，從乘用車L2+方案到L4無人物流車，核心模型、大部分數(shù)據(jù)以及整套數(shù)據(jù)體系均可跨層級復(fù)用，需要做針對性調(diào)整的主要在工程化落地層面、部分安全策略，以及針對差異化場景進行數(shù)據(jù)補全?！?/p>
曹操出行是又一個典型案例。接近曹操出行的人士對經(jīng)濟觀察報說：“出行和貨運將演變?yōu)锳I時代的重要基礎(chǔ)設(shè)施，既然AI終將接管所有移動場景，那曹操出行與其在Robotaxi賽道上苦等法規(guī)和技術(shù)成熟，不如先把同樣的能力投放到物流場景里跑起來?！?/p>
乘用車L2級輔助駕駛的內(nèi)卷，和無人物流車市場的爆發(fā)，成為智駕公司入局無人配送的兩大驅(qū)動力。乘聯(lián)會秘書長崔東樹對經(jīng)濟觀察報表示，今年一季度汽車行業(yè)銷售利潤率進一步降至3.2%，明顯低于下游工業(yè)企業(yè)約6%的平均水平。由于內(nèi)卷，汽車行業(yè)的產(chǎn)銷規(guī)模并未有效轉(zhuǎn)化為利潤，整車廠利潤被壓縮，壓力直接傳導(dǎo)至上游智駕供應(yīng)商，于是它們便往利潤更高的領(lǐng)域拓展。
“目前，乘用車L2輔助駕駛滲透率已到70%。但滲透率越高，單套方案價格越低。我們供一套L2+方案，去年初賣3800元，現(xiàn)在報價1800元，客戶還要砍價?！币晃恢邱{Tier2供應(yīng)商的銷售人員向經(jīng)濟觀察報說。
無人物流車撬動的是萬億元級別的末端物流市場，這個市場本身正處于爆發(fā)性增長階段。7月18日，中國物流與采購聯(lián)合會智慧物流分會發(fā)布《2025-2026無人配送車產(chǎn)業(yè)商業(yè)化研究報告》，其中預(yù)測：到2030年，中國無人配送車年產(chǎn)銷量有望達到86萬輛，行業(yè)累計保有量超過200萬輛。而2025年，這個數(shù)字還不足4萬輛。
無人物流業(yè)務(wù)回款鏈條更短、收入兌現(xiàn)速度普遍優(yōu)于乘用車前裝智駕，這成為不少智駕公司開辟第二曲線的重要吸引力。以佑駕創(chuàng)新為例，其2025年L4無人車及運營業(yè)務(wù)（含無人小巴+Robovan）營收6500萬元，其中下半年收入較上半年實現(xiàn)450%環(huán)比增長。
“乘用車智駕供應(yīng)商向主機廠供貨，需要一兩年的車型開發(fā)周期，疊加車企較長結(jié)算賬期，資金墊壓壓力持續(xù)走高?！鄙鲜鲋邱{Tier2供應(yīng)商的銷售人員說，現(xiàn)在輕地圖方案的Robovan，車輛交付周期大幅縮短，產(chǎn)生營收的時間也就更短。
無人車市場的多元競爭
無人配送賽道火熱，不代表誰都能從中賺錢。對從乘用車轉(zhuǎn)戰(zhàn)而來的智駕公司來說，真正的挑戰(zhàn)不是技術(shù)能不能做出來，而是方案賣給誰、能不能賣上價、能不能持續(xù)賺錢。
無人配送賽道并非憑空出現(xiàn)。在智駕公司集體入場之前，已經(jīng)有一批企業(yè)在這條賽道上跑了很久?！?025-2026無人配送車產(chǎn)業(yè)商業(yè)化研究報告》顯示，截至2026年第一季度，九識智能（含菜鳥）保有量超2.5萬輛，市占率52.3%；新石器1.7萬輛，市占率36.2%，兩家合計占據(jù)市場近九成份額。
該報告認為，頭部企業(yè)的競爭優(yōu)勢已從“技術(shù)領(lǐng)先”轉(zhuǎn)向“規(guī)模+數(shù)據(jù)+生態(tài)”的復(fù)合壁壘。九識智能成立僅五年，引入了螞蟻集團、美團、菜鳥、牧原股份等產(chǎn)業(yè)資本。新石器引入了騰訊、滴滴，白犀牛則獲得了順豐持續(xù)加注。產(chǎn)業(yè)資本與技術(shù)的深度綁定，正在將競爭門檻從技術(shù)維度升級至生態(tài)維度，這對智駕公司來說是一大挑戰(zhàn)。
整車企業(yè)的密集下場讓局面變得更加復(fù)雜。4月，白犀牛與鑫源成立合資公司，打造了業(yè)內(nèi)首家Robovan主機廠。北京車展上，長安凱程、廣汽領(lǐng)程、吉利遠程都推出了自己的Robovan。5月，五菱汽車旗下廣西元控智驅(qū)無人物流車下線；6月，東風(fēng)股份發(fā)布無人物流車專屬品牌“東風(fēng)OpenVAN”，覆蓋末端配送到干線運輸全場景。
整車企業(yè)下場造無人物流車大都與智駕公司合作，例如，長安跨越、五菱等與卓馭科技合作，奇瑞商用車與輕舟智航合作，吉利遠程Robovan搭載文遠知行全棧L4自動駕駛套件。同時，整車企業(yè)也在與無人物流車頭部企業(yè)合作，例如，東風(fēng)與九識智能、廣汽領(lǐng)程與新石器，都在加大合作力度。“車企入局只會讓賽道更擠、價格更低、利潤更薄?！鄙鲜鲋邱{Tier2供應(yīng)商的銷售人員說，低速末端小車整車價格從最初的百萬元級，已降至2萬元左右，輕舟智航和奇瑞合作，把單車方案成本壓到1萬元以下，方案價格從“能賣多少”變成了“能低到多少”。
更大的隱憂在于商業(yè)模式。從2025年到2026年的市場實踐來看，純賣硬件的中小代理商普遍不賺錢甚至虧損；只有手握長期運營項目、走RaaS運力模式、做垂直改裝集成的玩家才能穩(wěn)定盈利。
但RaaS模式能否跑通，取決于一個核心變量：單車日均訂單能不能超過盈虧平衡線。輕舟智航目前在蘇州、金華、寧波等地開展運營，其表示，不同城市的運營數(shù)據(jù)與城市經(jīng)濟體量、訂單結(jié)構(gòu)、場景豐富度以及調(diào)度能力直接相關(guān)，這和當?shù)氐腉DP水平、訂單的計劃與非計劃配比等因素都有關(guān)系。關(guān)于盈虧平衡，目前只在一些垂類場景有突破優(yōu)勢。
目前，全國已有上百個城市開放無人配送路權(quán)，但“一城一策”的現(xiàn)狀并未改變，這種碎片化監(jiān)管模式，拖累了無人車在全國規(guī)模化復(fù)制的效率。7月1日，《智能網(wǎng)聯(lián)汽車道路測試與示范應(yīng)用安全通行規(guī)范》（GA/T2388-2026）正式實施，這是國內(nèi)首部覆蓋無人配送車全品類的全國性行業(yè)標準，首次明確將物流配送無人車納入管理范疇。業(yè)界期待能有更多的全國性法規(guī)標準，為無人物流車的發(fā)展提供助力。