本文來(lái)自微信公眾號(hào)： 投中網(wǎng) ，作者：蒲凡，原文標(biāo)題：《Benchmark怎么算AI賬、稀缺性是一個(gè)“經(jīng)典謊言”丨VC Weekly》

《VC Weekly》欄目，以“周”為單位復(fù)盤(pán)硅谷的風(fēng)險(xiǎn)投資人、創(chuàng)業(yè)者們最近都在聊什么。

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手搓量丨88%AI含量丨8%

說(shuō)起來(lái)有點(diǎn)無(wú)聊，本周VCWeekly的關(guān)鍵詞大概還是“人工智能”。但這周的AI，確實(shí)有點(diǎn)從發(fā)布會(huì)和產(chǎn)品demo里走出來(lái)了。

先是長(zhǎng)鑫科技。這周長(zhǎng)鑫科技開(kāi)啟申購(gòu)，發(fā)行價(jià)8.66元，科創(chuàng)板又來(lái)了一個(gè)巨無(wú)霸。對(duì)散戶(hù)來(lái)說(shuō)，問(wèn)題很簡(jiǎn)單：能不能中簽，開(kāi)盤(pán)有沒(méi)有肉，主力資金會(huì)不會(huì)全部離場(chǎng)投入到打新當(dāng)中，抽干其他板塊的流動(dòng)性。對(duì)產(chǎn)業(yè)投資人來(lái)說(shuō)，它更像一個(gè)久等的參照物：國(guó)產(chǎn)存儲(chǔ)講了這么多年“卡脖子”“國(guó)產(chǎn)替代”“長(zhǎng)期價(jià)值”，公開(kāi)市場(chǎng)到底愿意給它多少錢(qián)，很快就要有答案了。

這里還有個(gè)小插曲。長(zhǎng)鑫還沒(méi)正式上市，海外知名區(qū)塊鏈交易所Hyperliquid上已經(jīng)出現(xiàn)了一個(gè)CXMT盤(pán)前永續(xù)合約。鏈上價(jià)格一度按7美元多來(lái)交易，倒推隱含市值約3.5萬(wàn)億元——這個(gè)價(jià)格當(dāng)然不能當(dāng)真，但也挺能說(shuō)明這周的情緒：只要和中國(guó)AI供應(yīng)鏈沾邊，錢(qián)總能找到一個(gè)地方先賭起來(lái)。

DeepSeek也變得很不一樣。多家媒體爆料，DeepSeek已經(jīng)開(kāi)始籌備內(nèi)地上市，最快可能今年提交申請(qǐng)，并將在IPO之前再次融資100億元；DeepSeek的最新估值也被披露了出來(lái)，據(jù)開(kāi)潤(rùn)股份公布的信息計(jì)算，DeepSeek的估值大致為3508.77億元。

這件事比“又一家AI公司要上市”更值得琢磨。DeepSeek之前帶來(lái)的想象，主要來(lái)自“不確定”：它到底能把模型成本壓到多低，會(huì)不會(huì)繼續(xù)倒逼閉源大廠降價(jià)，中國(guó)大模型有沒(méi)有可能走出一條不同于OpenAI的路。現(xiàn)在估值一出來(lái)，想象開(kāi)始有了錨。3508.77億元這個(gè)數(shù)字會(huì)讓人興奮，也會(huì)立刻帶來(lái)一整套更世俗的比較：它該對(duì)標(biāo)誰(shuí)，收入能做到多大，推理成本能不能壓住，A股愿意給多高倍數(shù)。接下來(lái)市場(chǎng)盯著DeepSeek，看的恐怕不止模型榜單和API價(jià)格，還會(huì)看中國(guó)大模型公司能不能在公開(kāi)市場(chǎng)上跑出一個(gè)自己的定價(jià)樣本。

另外，可能是有史以來(lái)最熱鬧的WAIC在這周開(kāi)幕。我相信即使這幾天你不在上海，體感也會(huì)很直接。因?yàn)閳?chǎng)館外各種閉門(mén)會(huì)、路演、飯局和after party，規(guī)模大概率比場(chǎng)館內(nèi)的“真·WAIC”大得多。仿佛判斷你在AI時(shí)代有沒(méi)有上桌，依據(jù)就是能不能在WAIC期間擺兩桌。所以你還還有人玩梗WAIC=Watching AI In Crowds，在人堆兒里看AI。

所以這周看下來(lái)，很多問(wèn)題像是被提前擺上桌了。一級(jí)市場(chǎng)投了這么多年AI，總得有人先給LP交作業(yè)；二級(jí)市場(chǎng)也需要幾個(gè)樣本，看看大模型公司到底該按什么邏輯給價(jià)格。以前這些問(wèn)題還可以先藏在“技術(shù)還在快速變化”后面，現(xiàn)在長(zhǎng)鑫開(kāi)始申購(gòu)，DeepSeek也被傳上市，大家就沒(méi)法假裝不用算賬了。而這也是本周幾期播客放在一起看很有意思的地方。

All-In在聊Anthropic、OpenAI、SpaceX這些超級(jí)公司能不能撐起下一輪萬(wàn)億級(jí)IPO；20VC找來(lái)WixCEO，反駁“AI會(huì)殺死SaaS”；BG2繼續(xù)追問(wèn)Nvidia、數(shù)據(jù)中心、主權(quán)AI和AI資本開(kāi)支，到底能撐多久。大家嘴上還在聊AI，手里已經(jīng)開(kāi)始翻賬本了。

本周重點(diǎn)推薦：AI巨頭，剝削了所有創(chuàng)業(yè)公司

如果把長(zhǎng)鑫科技、DeepSeek這幾條國(guó)內(nèi)線(xiàn)索放在前面看，那All-In這一期《OpenAI與Anthropic的IPO對(duì)決、3萬(wàn)億的Anthropic、扎克伯格的價(jià)格戰(zhàn)爭(zhēng)、中國(guó)終結(jié)開(kāi)源之戰(zhàn)》正好是海外版的同一個(gè)問(wèn)題：AI公司到底什么時(shí)候開(kāi)始接受公開(kāi)市場(chǎng)定價(jià)？

這一期的嘉賓陣容也很很適合聊“AI巨頭上市”這個(gè)題。查馬斯·帕里哈皮蒂亞（Chamath Palihapitiya）是Social Capital創(chuàng)始人，前Facebook高管，過(guò)去幾年一直活躍在科技股、SPAC和成長(zhǎng)股定價(jià)里；賈森·卡拉卡尼斯（Jason Calacanis）是硅谷老牌天使投資人，早期投過(guò)Uber，經(jīng)常從創(chuàng)業(yè)公司融資和退出的角度看問(wèn)題；大衛(wèi)·薩克斯（David Sacks）上周介紹過(guò)了，是PayPal的初代COO。Altimeter Capital創(chuàng)始人布拉德·格斯特納（BradGerstner），他是過(guò)去幾年公開(kāi)市場(chǎng)里最積極討論AI基礎(chǔ)設(shè)施和科技股定價(jià)的投資人之一。

不過(guò)這一期最開(kāi)始，大家沒(méi)有直接去聊OpenAI和Anthropic誰(shuí)更強(qiáng)、各自的IPO前景如何，而是查馬斯先講自己公司里的一個(gè)小例子。

他說(shuō)自己曾經(jīng)問(wèn)CTO現(xiàn)在token花費(fèi)情況，CTO回答說(shuō)“我們的token成本現(xiàn)在每45天翻一倍”。查馬斯接著問(wèn)“那下游生產(chǎn)力提升是多少”，CTO給出的答案是“最多5%”。

查馬斯說(shuō)，他聽(tīng)到之后的反應(yīng)很簡(jiǎn)單：成本每45天翻一倍，收益基本沒(méi)動(dòng)。CTO解釋說(shuō)，模型要繼續(xù)進(jìn)步，需要消耗更多token，但很多場(chǎng)景的提升已經(jīng)開(kāi)始接近瓶頸。所以他們準(zhǔn)備停下來(lái)重新想一想，哪些地方真的該繼續(xù)燒token。

分享這段之后，他把問(wèn)題放回企業(yè)AI收入上“AI目前面臨的最現(xiàn)實(shí)問(wèn)題在于，花錢(qián)的人遲早要看到ROI”、他讓模型幫自己算過(guò)一個(gè)問(wèn)題：從2024年以來(lái)，AI到底給標(biāo)普500公司的每股收益增長(zhǎng)貢獻(xiàn)了多少？模型一開(kāi)始給了一個(gè)很高的答案，但里面把英偉達(dá)賣(mài)芯片賺的錢(qián)也算進(jìn)去了——排除英偉達(dá)這些賣(mài)芯片的干擾，只看標(biāo)普剩余的493家公司，公開(kāi)數(shù)據(jù)里能看到的AI賦能帶來(lái)的真實(shí)收益提升，大概只有0%到2%。

所以他很悲觀地得出結(jié)論：“現(xiàn)在大家還處在被收入增長(zhǎng)規(guī)模震住的階段。但總有一天，你不問(wèn)‘誰(shuí)在付這筆錢(qián)，他們能不能一直付下去’，你就是傻子……如果一家公司一年花100萬(wàn)美元買(mǎi)token，而且這筆錢(qián)還在翻倍、翻三倍、翻四倍，那它遲早要證明，這筆錢(qián)帶來(lái)的回報(bào)高于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率。否則，投資人會(huì)很生氣。”

可大衛(wèi)·薩克斯認(rèn)為這種困境在當(dāng)下無(wú)解，因?yàn)槠髽I(yè)一方面希望模型得到更好的訓(xùn)練，但也會(huì)擔(dān)心核心業(yè)務(wù)know-how交給前沿模型公司上：

“這是AI主權(quán)的問(wèn)題……企業(yè)會(huì)擔(dān)心，把自己業(yè)務(wù)里的secret sauce交給一個(gè)前沿模型實(shí)驗(yàn)室，而這個(gè)實(shí)驗(yàn)室未來(lái)可能變成自己的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手……所以企業(yè)本能地想要分散，想盡可能擺脫單一的某個(gè)模型。但問(wèn)題是，我認(rèn)為大多數(shù)情況下，它們沒(méi)有這個(gè)技術(shù)能力……Coinbase做到了，DoorDash做到了。它們搭了一個(gè)token路由系統(tǒng)，一層中間件，把前沿任務(wù)送到前沿模型，把普通任務(wù)送到普通模型。但普通企業(yè)沒(méi)有這種技術(shù)能力?！?/p>

這段討論非常神奇地呼應(yīng)了微軟CEO納德拉前不久的一篇技術(shù)博客，他認(rèn)為認(rèn)為當(dāng)前一家企業(yè)如果要全面擁抱人工智能，實(shí)際上要付出“雙重代價(jià)”，并由此預(yù)言，企業(yè)必然會(huì)爭(zhēng)取一項(xiàng)權(quán)利——使用模型生成的輸出來(lái)微調(diào)或訓(xùn)練自己的模型。具體“雙重代價(jià)”是什么，后面我會(huì)專(zhuān)門(mén)寫(xiě)一篇文章來(lái)解讀。

All-In聊的是資本市場(chǎng)應(yīng)該如何定價(jià)新興巨頭。順著這條線(xiàn)往下，20VC這期Wix創(chuàng)始人兼CEO阿維沙伊·亞伯拉罕（Avishai Abrahami）講的是另一面：既然AI巨頭們完成定價(jià)了，那么資本市場(chǎng)是不是也應(yīng)該重新定價(jià)那些老舊的軟件公司。

20VC這期找阿維沙伊很合適。Wix是上一代中小企業(yè)工具軟件的代表，主營(yíng)網(wǎng)站搭建、在線(xiàn)經(jīng)營(yíng)和商業(yè)工具；同時(shí)它又剛剛收購(gòu)了AI應(yīng)用生成公司Base44，自己也在把AI放進(jìn)產(chǎn)品里。兩兩相加，從外部視角來(lái)看Wix站在一個(gè)很尷尬的位置上：市場(chǎng)擔(dān)心它被vibecoding和AI建站工具繞過(guò)去，逼迫他們必須要證明，AI可以變成Wix的新產(chǎn)品入口。

所以哈里·斯特賓斯一上來(lái)就問(wèn)華爾街是不是看錯(cuò)了AI對(duì)Wix的影響。阿維沙伊沒(méi)有否認(rèn)AI沖擊，他先說(shuō)：“我覺(jué)得很多問(wèn)題來(lái)自于市場(chǎng)不知道怎么計(jì)算AI對(duì)SaaS公司的威脅?！?/p>

他拿Salesforce舉例。很多人討論AI替代SaaS時(shí)，想的是功能：頁(yè)面能不能生成、代碼能不能寫(xiě)、流程能不能自動(dòng)化。但阿維沙伊說(shuō)，大客戶(hù)買(mǎi)軟件時(shí)還在買(mǎi)信任、安全、合規(guī)和很多年積累下來(lái)的業(yè)務(wù)流程，“JP摩根會(huì)把客戶(hù)數(shù)據(jù)放到哪個(gè)平臺(tái)上？除了自己的封閉安全環(huán)境之外，答案幾乎是沒(méi)有。它們信任Salesforce，這件事非常大，不是小事?！?/p>

Harry后來(lái)追問(wèn)vibe coding。阿維沙伊講了Wix內(nèi)部的一個(gè)實(shí)驗(yàn)：他們讓團(tuán)隊(duì)用Base44復(fù)刻一個(gè)業(yè)務(wù)系統(tǒng)，先試了一周，沒(méi)有做出來(lái)；后來(lái)?yè)Q成更強(qiáng)的團(tuán)隊(duì)，也就是當(dāng)年寫(xiě)Wix核心產(chǎn)品的人，兩周后還是沒(méi)有完成。阿維沙伊由此得出結(jié)論：“你不可能靠vibe coding做出Shopify，不管你有多厲害。”

在我看來(lái)，這期好聽(tīng)的地方在于，Avishai沒(méi)有替老SaaS公司賣(mài)慘，也沒(méi)有把AI講成一個(gè)萬(wàn)能解。他承認(rèn)AI會(huì)改變軟件，但反對(duì)那種過(guò)于輕松的判斷：只要能生成頁(yè)面、生成代碼，復(fù)雜軟件就會(huì)一夜之間失去價(jià)值。真實(shí)的軟件里有支付、權(quán)限、客服、穩(wěn)定性、歷史數(shù)據(jù)、客戶(hù)信任和大量邊角需求。Wix的問(wèn)題也不只是“會(huì)不會(huì)被AI替代”，更像是它能不能把AI吞進(jìn)自己的產(chǎn)品里，繼續(xù)守住客戶(hù)關(guān)系和工作流。

本周重點(diǎn)推薦的第三期，來(lái)自Invest Like The Best。這一期的標(biāo)題是《How the World’s Top Fundraiser Raised Billions For General Catalyst and Startups》。表面上和AI沒(méi)關(guān)系，主要講基金如何募資，但其實(shí)放在這周反而很順。前面All-In在聊AI巨頭怎么面對(duì)公開(kāi)市場(chǎng)，20VC在聊老軟件公司怎么被AI重新定價(jià)，John Kim這期講的是更老的一件事：那些見(jiàn)慣了各種周期的老錢(qián)們，如何被當(dāng)下的AI敘事說(shuō)服。

這期的嘉賓約翰·金（John Kim）曾經(jīng)擔(dān)任知名風(fēng)投基金General Catalyst的首席發(fā)展官（chief development officer），幫基金募過(guò)幾十億美元，也寫(xiě)過(guò)一本叫做《The Tao of Fundraising（募資之道）》的書(shū)。節(jié)目頁(yè)介紹說(shuō)，這期聊的是募資三法則、為什么“喜歡風(fēng)險(xiǎn)的投資人”是迷思，以及共識(shí)如何推動(dòng)大資金池。

主持人帕特里克·奧肖內(nèi)西(Patrick O’Shaughnessy)首先就進(jìn)行了非常直接的提問(wèn)：怎么讓一個(gè)原本可以不投你的人，把一大筆錢(qián)挪到你這里。

約翰·金直接爆金句，“錢(qián)會(huì)按照信任的速度來(lái)流動(dòng)”。他反復(fù)區(qū)分“相信”和“信任”，指出一個(gè)LP可以相信你的市場(chǎng)、相信你的模型、相信你的回報(bào)測(cè)算，但仍然大概率會(huì)選擇不投。因?yàn)椤澳憧梢宰寣?duì)方相信這架飛機(jī)不會(huì)墜毀，但他還是害怕。錢(qián)不會(huì)動(dòng)。”基于這個(gè)前提，他認(rèn)為一次成功的說(shuō)服背后通常有一套通用的共識(shí)，“說(shuō)服等于欲望減去恐懼?！?/p>

最切題本周氛圍的，是約翰·金的這段話(huà)：“真正的差異化需要真正的犧牲”。他認(rèn)為，真正的差異化不是一句定位，而是你為這個(gè)判斷付出過(guò)什么。他用大火的國(guó)防AI（比如Anduril）舉例，以前很多VC說(shuō)自己絕不投武器，后來(lái)防務(wù)科技熱起來(lái)，又想回來(lái)投。在他看來(lái)，這些人“已經(jīng)失去了成為這個(gè)方向的領(lǐng)頭者的可能，因?yàn)樗麄兪チ艘恢滦浴?，并且“很少有人真的能做到所謂的稀缺。大多數(shù)人只是在用稀缺這個(gè)話(huà)術(shù)騙人。投資人百分之百知道你在撒謊，你會(huì)立刻失去可信度。”

本周其他推薦：去核電站，看看卡“全人類(lèi)”脖子的一環(huán)

Big Technology本周更新了一期很有意思的話(huà)題：如果OpenAI、Anthropic、Meta、Google、Apple都在做越來(lái)越像的AI產(chǎn)品，最后誰(shuí)還能保住利潤(rùn)？

主持人開(kāi)場(chǎng)就問(wèn)：“OpenAI期待已久的超級(jí)應(yīng)用終于來(lái)了。而且看起來(lái)，所有AI應(yīng)用最后都會(huì)長(zhǎng)得差不多。這意味著什么？”

嘉賓拉簡(jiǎn)·羅伊（Ranjan Roy）把問(wèn)題落到成本上。他說(shuō)，現(xiàn)在很多AI產(chǎn)品的差別，不只在模型本身，還在外面那套任務(wù)編排、工具調(diào)用、記憶和權(quán)限系統(tǒng)，但這些東西未必能長(zhǎng)期形成壁壘。

主持人順著問(wèn)：“如果最后你有你的通用智能，它在Codex里，在新的ChatGPT里，在Anthropic的應(yīng)用里，Meta也做出來(lái)了，Apple也把它放進(jìn)iPhone。那時(shí)候價(jià)值在哪里？”Ranjan的回答很直接：“我們已經(jīng)開(kāi)始看到一個(gè)信號(hào)：溢價(jià)會(huì)落到降低成本上?！?/p>

他們后面聊到Meta的價(jià)格戰(zhàn)。Meta的邏輯很簡(jiǎn)單：AI越便宜，越有利于它把AI塞進(jìn)自己的社交和消費(fèi)產(chǎn)品里。OpenAI和Anthropic希望模型層保持高價(jià)值，Meta則有動(dòng)力把模型層打便宜。

這期和20VC那期Wix能連上看。Wix擔(dān)心AI從應(yīng)用層繞過(guò)老軟件；BigTechnology這里討論的是，AI公司自己也可能在模型層被往下壓價(jià)。入口當(dāng)然重要，但如果所有人都在做入口，價(jià)格和分發(fā)很快就會(huì)變得同樣重要。

另一期來(lái)自No Priors。在最近更新的一期欄目里，兩位主理人跑到了核電站。

No Priors是莎拉·郭（Sarah Guo）和埃拉德·吉爾（Elad Gil）主持的AI播客，長(zhǎng)期找AI研究者、創(chuàng)業(yè)者和投資人聊大模型、基礎(chǔ)設(shè)施、機(jī)器人和應(yīng)用。埃拉德·吉爾就不需要過(guò)多介紹了，Solo VC的天花板，一個(gè)人募資100億元的天降猛男。莎拉·郭是AI投資機(jī)構(gòu)Conviction創(chuàng)始人，之前在Greylock做了近10年，投過(guò)軟件、基礎(chǔ)設(shè)施、加密貨幣和AI大模型，其中就包括Thinking Machines Lab、HeyGen、Mistral AI這些當(dāng)紅獨(dú)角獸。

這也是為什么這期值得聽(tīng)，這是一群最前沿的AI投資人跑到核設(shè)施現(xiàn)場(chǎng)，問(wèn)一個(gè)更底層的問(wèn)題：如果AI算力繼續(xù)擴(kuò)張，電從哪里來(lái)？

這期嘉賓是Valar Atomics創(chuàng)始人兼CEO以賽亞·泰勒（Isaiah Taylor）。Apple節(jié)目頁(yè)介紹里說(shuō)，SarahGuo去了Valar現(xiàn)場(chǎng)，聊他們?nèi)绾瓮ㄟ^(guò)硬件迭代把核能從理論推進(jìn)到實(shí)踐，以及AI數(shù)據(jù)中心為什么會(huì)推高能源需求。

節(jié)目開(kāi)場(chǎng)就很有時(shí)代感，以賽亞非常自豪地介紹這個(gè)巨大的車(chē)間：“歡迎來(lái)到Ward250，第一個(gè)由創(chuàng)業(yè)公司發(fā)出電力的先進(jìn)反應(yīng)堆。今天我們做了一件很酷的事：第一個(gè)由核反應(yīng)堆供電的AI芯片?！?/p>

他們把一塊NVIDIABlackwell芯片接到核反應(yīng)堆上，還用它托管了一個(gè)網(wǎng)站。以賽亞介紹說(shuō)：“只要我們關(guān)掉反應(yīng)堆，網(wǎng)站就會(huì)下線(xiàn)……能源是商品，需求由價(jià)格決定。只要你能把能源做得更便宜，就會(huì)有需求?！?/p>

本周特別推薦：Benchmark怎么算AI賬

本周特別推薦來(lái)自BG2。

BG2的主理人是布拉德·格斯特納和比爾·格雷（Bill Gurley）的節(jié)目。這兩位都不需要過(guò)多介紹，布拉德·格斯特納是上面做客ALL-IN，激烈討論開(kāi)源到底會(huì)不會(huì)終結(jié)大模型戰(zhàn)爭(zhēng)的那位。比爾·格雷是Benchmark長(zhǎng)期合伙人，投過(guò)Uber、Grubhub、Zillow，也是硅谷最有名的風(fēng)險(xiǎn)投資人之一。這期他們又拉來(lái)幾位長(zhǎng)期看科技股和AI基礎(chǔ)設(shè)施的投資人一起聊SpaceX、xAI、Nvidia和AI資本開(kāi)支。

這期不是本周節(jié)目，發(fā)布時(shí)間是6月11日，所以不放在本周特別推薦里。它適合補(bǔ)，是因?yàn)檫@周All-In和20VC都在聊AI資產(chǎn)怎么被市場(chǎng)定價(jià)，BG2剛好把底層賬本攤開(kāi)：算力、數(shù)據(jù)中心、電、資本成本、建設(shè)速度，到底能不能撐住這些估值。

節(jié)目里布拉德先表明自己的底層判斷：“如果你已經(jīng)相信AI，你會(huì)覺(jué)得世界需要建設(shè)的算力會(huì)比大家想象得多得多，這些模型也會(huì)比大家想象得值錢(qián)得多?！?/p>

嘉賓之一嘉文·貝克（Gavin Baker，Atreides Management創(chuàng)始人兼首席信息官）后面把賬拆得更細(xì)。他提到xAI和數(shù)據(jù)中心，也提到有人測(cè)算ColossusOne可能有很高的IRR：“如果你能用6%、7%、8%的成本借錢(qián)，然后投到一個(gè)55%IRR的東西里，我不是最高級(jí)的數(shù)學(xué)家，但這個(gè)賬算得過(guò)來(lái)”，但這一切有一個(gè)大前提，“速度就是成本。每天你都在付電工和管道工的錢(qián)，那就是成本?！?/p>

另外如果你有時(shí)間，還可以看看此前Big Technology采訪布洛克曼（Greg Brockman）那期。

不多介紹布洛克曼是誰(shuí)了，這一期他講的是OpenAI內(nèi)部到底想把ChatGPT推到哪里。外界看OpenAI，看到的是聊天、搜索、語(yǔ)音、代碼、圖片、智能體一個(gè)個(gè)功能往上加；布洛克曼講的是這些功能最后要合成一個(gè)什么樣的入口。

主持人問(wèn)他，OpenAI現(xiàn)在把Codex、瀏覽器、ChatGPT這些產(chǎn)品往一起合，是不是可以理解成一種超級(jí)應(yīng)用。布洛克曼認(rèn)為這也是OpenAI通往AGI的一種方式。他說(shuō)，早期ChatGPT只是語(yǔ)言模型：沒(méi)有記憶、沒(méi)有工具、沒(méi)有上下文。下一步要變成一種“持續(xù)替你看著目標(biāo)”的AI：“它會(huì)一直想，今天我能為Alex做什么。它能解決很難的問(wèn)題，也能處理很瑣碎的問(wèn)題?！?/p>

他還舉了OpenAI內(nèi)部使用Codex的例子：有人把它接到Slack、Gmail和日歷里，讓它去問(wèn)活動(dòng)參與者飲食偏好，安排座位圖，處理活動(dòng)籌備里的雜事。Brockman說(shuō)，Codex雖然名字里有code，但本質(zhì)上已經(jīng)在變成一種通用工具。

后面聊算力時(shí)，Alex回憶自己以前問(wèn)過(guò)他：OpenAI應(yīng)該買(mǎi)多少算力？Brockman曾經(jīng)給出過(guò)一個(gè)非常夸張的答案：“全部買(mǎi)下來(lái)”——而這一次，布洛克曼的答案仍然是這個(gè)，因?yàn)樗V信未來(lái)會(huì)進(jìn)入一個(gè)算力遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠滿(mǎn)足需求的世界。今天ChatGPT可能已經(jīng)有巨大用戶(hù)規(guī)模，但真正的agent能力還沒(méi)有到planet scale；一旦智能體使用深度上來(lái)，算力永遠(yuǎn)會(huì)成為稀缺資源。

投中網(wǎng)原創(chuàng)