本文來(lái)自微信公眾號(hào)： 定焦One ，作者：定焦One團(tuán)隊(duì)，編輯：魏佳

大模型不再比誰(shuí)大，機(jī)器人忙著打工。

定焦One（dingjiaoone）原創(chuàng)

這幾天，比上海高溫更火熱的，是2026世界人工智能大會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“WAIC”）現(xiàn)場(chǎng)。

7月17日大會(huì)開(kāi)幕當(dāng)天，「定焦One」走訪(fǎng)世博、張江、西岸三大展區(qū)，并旁聽(tīng)了多場(chǎng)論壇。展館里，人潮涌動(dòng)，形狀各異的機(jī)器人穿梭其間。有的機(jī)器人則留在展臺(tái)上，反復(fù)演示分揀、質(zhì)檢和裝配。跑步、跳舞和揮手的少了，開(kāi)始展示如何進(jìn)入工廠(chǎng)、倉(cāng)庫(kù)和家庭。

另一邊，手機(jī)、眼鏡、耳機(jī)等終端被賦予了新的角色。它們不僅僅是承載AI功能的硬件，也被視為智能體感知現(xiàn)實(shí)、調(diào)用服務(wù)的入口。

更顯眼的，是那些占據(jù)大片展位的“大家伙”——十幾個(gè)計(jì)算機(jī)柜組成的超節(jié)點(diǎn)、整套液冷和集群系統(tǒng)。這些過(guò)去隱藏在數(shù)據(jù)中心里的算力基礎(chǔ)設(shè)施，也被搬到了聚光燈下。

在“曙光8000”展臺(tái)前，參觀(guān)團(tuán)一批接一批抵達(dá)。講解員舉著小旗，帶著人群圍繞設(shè)備移動(dòng)，媒體則被擠到了外圍，焦急等待一個(gè)沒(méi)有人擋住鏡頭的瞬間。

熱鬧背后，是一場(chǎng)規(guī)模仍在擴(kuò)張、內(nèi)容卻已經(jīng)發(fā)生變化的行業(yè)大會(huì)。

圖源/「定焦One」攝

2026年WAIC的展覽面積首次超過(guò)10萬(wàn)平方米，1100余家企業(yè)帶來(lái)3000余項(xiàng)展品，超過(guò)300款產(chǎn)品計(jì)劃在此完成全球首發(fā)。僅智能計(jì)算和具身智能兩個(gè)賽道，就各自聚集了超過(guò)200家企業(yè)。

本屆大會(huì)還聯(lián)動(dòng)12個(gè)國(guó)家部委、10余個(gè)國(guó)際組織，匯集1400余位中外嘉賓，并設(shè)置資本對(duì)接專(zhuān)區(qū)，引入十余家投資機(jī)構(gòu)和約200位專(zhuān)業(yè)投資人。同期舉行的，還有人工智能全球治理高級(jí)別會(huì)議。

自2018年創(chuàng)辦至今，WAIC早已不只是一場(chǎng)技術(shù)與產(chǎn)品展會(huì)。它把科學(xué)家、模型公司、芯片廠(chǎng)商、機(jī)器人企業(yè)、投資機(jī)構(gòu)和政策制定者放進(jìn)同一個(gè)坐標(biāo)系，也讓資源的流向和競(jìng)爭(zhēng)的重心變得清晰可見(jiàn)。

從2026年的WAIC出發(fā)，我們總結(jié)出六個(gè)值得關(guān)注的AI產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)。

01.趨勢(shì)一：大模型沒(méi)有結(jié)束競(jìng)爭(zhēng)，但“最強(qiáng)模型”未必是最大贏(yíng)家

就在WAIC開(kāi)幕的前一天晚上，月之暗面發(fā)布了Kimi K3。

這款模型擁有2.8萬(wàn)億參數(shù)和100萬(wàn)Token上下文窗口，定位于長(zhǎng)程編程、知識(shí)工作和復(fù)雜推理，被一些開(kāi)發(fā)者稱(chēng)為開(kāi)源社區(qū)的“另一個(gè)DeepSeek時(shí)刻”。它把接近全球前沿水平的能力放進(jìn)開(kāi)放生態(tài)，也再次縮短了開(kāi)源與閉源模型之間的距離。

北京中關(guān)村學(xué)院院長(zhǎng)劉鐵巖在接受媒體采訪(fǎng)時(shí)表示，技術(shù)的生命力在于開(kāi)放流動(dòng)，一批中國(guó)開(kāi)源大模型從“單點(diǎn)亮相”走向“群體突破”。

而當(dāng)前沿能力可以越來(lái)越快地被開(kāi)源模型追平，單次模型領(lǐng)先所能換取的技術(shù)溢價(jià)也在收窄。開(kāi)發(fā)者可以在不同模型之間遷移，企業(yè)也可以通過(guò)多模型調(diào)用、私有化部署和議價(jià)壓低成本。

2026年WAIC的議題設(shè)置，已經(jīng)清楚地反映了這種變化。

在大會(huì)近200場(chǎng)會(huì)議、論壇和活動(dòng)中，出現(xiàn)頻率最高的三個(gè)標(biāo)簽并不是“大模型”，取而代之的是“產(chǎn)業(yè)發(fā)展”“人才生態(tài)”和“算力”。即便討論模型，問(wèn)題也從“參數(shù)有多大、榜單排第幾”，轉(zhuǎn)向模型如何進(jìn)入真實(shí)系統(tǒng)。

基礎(chǔ)模型并未退場(chǎng)，只是不再獨(dú)占舞臺(tái)中央。大會(huì)重點(diǎn)議題覆蓋AI Coding、Token經(jīng)濟(jì)、世界模型和OPC等方向；發(fā)布的新品包括華為Atlas 950超節(jié)點(diǎn)、階躍Agent操作系統(tǒng)、AI智能體手機(jī)、機(jī)器人和垂直行業(yè)的智能體產(chǎn)品。

從這些發(fā)布可以看出，行業(yè)真正爭(zhēng)奪的重心已經(jīng)越過(guò)模型本身。模型要與芯片、操作系統(tǒng)、終端、行業(yè)數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)流程結(jié)合，形成一套完整、穩(wěn)定且可持續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)的產(chǎn)品體系，這才是各家真正比拼的東西。

模型的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)也因此發(fā)生變化。階躍星辰首席戰(zhàn)略官李璟在大會(huì)前表示，當(dāng)智能體進(jìn)入真實(shí)生產(chǎn)環(huán)節(jié)，市場(chǎng)對(duì)基礎(chǔ)模型的要求已經(jīng)是“智能與效率并重”，除了推理、規(guī)劃和工具調(diào)用能力，還要繼續(xù)降低推理成本，提高響應(yīng)速度和部署靈活性。

也就是說(shuō)，下一階段的贏(yíng)家，未必是某一次評(píng)測(cè)中得分最高的公司，更可能是能夠把模型組織進(jìn)真實(shí)產(chǎn)品、穩(wěn)定系統(tǒng)和商業(yè)閉環(huán)的企業(yè)。模型仍然決定能力上限，但真正決定市場(chǎng)位置的，將是系統(tǒng)效率、產(chǎn)品體驗(yàn)和產(chǎn)業(yè)落地能力。

02.趨勢(shì)二：機(jī)器人開(kāi)始告別“才藝表演”，世界模型爭(zhēng)奪下一代數(shù)據(jù)

過(guò)去，機(jī)器人展臺(tái)最吸引眼球的是跑步、跳舞和后空翻；今年，真正聚攏人氣的，是一支支“打工天團(tuán)”。

不少企業(yè)把整條生產(chǎn)線(xiàn)搬進(jìn)了展館。

本屆WAIC聚集了超過(guò)200家具身智能企業(yè)。展館里，既有能在四足與兩足形態(tài)間切換的載人變形機(jī)甲，也有演示上下料、線(xiàn)束裝配和工業(yè)質(zhì)檢的機(jī)器人。

家庭場(chǎng)景同樣熱鬧。桌面機(jī)器人主打個(gè)人陪伴，機(jī)械臂嘗試?yán)斫狻笆帐翱蛷d”這類(lèi)長(zhǎng)程指令，并將其拆解為多個(gè)步驟；智能水吧前，機(jī)械手獨(dú)立完成從萃取到遞送的咖啡制作流程。

圖源/「定焦One」攝

技術(shù)演示正在從“秀肌肉”轉(zhuǎn)向真實(shí)作業(yè)。

但機(jī)器人完成一個(gè)動(dòng)作，與在真實(shí)現(xiàn)場(chǎng)連續(xù)、穩(wěn)定地把事情做好，中間隔著一條漫長(zhǎng)的工程鏈路。因?yàn)?，真?shí)環(huán)境中，光線(xiàn)變化、物品形變、擺放偏差、人員闖入、任務(wù)中斷乃至設(shè)備老化，都會(huì)帶來(lái)干擾。

機(jī)器人不僅要執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)動(dòng)作，還要識(shí)別異常、重新規(guī)劃，并在失敗時(shí)安全退出。以它石智航按1∶1比例搬來(lái)的汽車(chē)線(xiàn)束裝配產(chǎn)線(xiàn)為例，機(jī)器人需連續(xù)完成取線(xiàn)、布線(xiàn)、插接；復(fù)旦大學(xué)與上汽智己合作的視觸覺(jué)系統(tǒng)，則在車(chē)燈裝配中一邊感知受力與形變，一邊實(shí)時(shí)修正軌跡。

機(jī)器人一旦進(jìn)入真實(shí)作業(yè)，行業(yè)很快就會(huì)遇到一個(gè)比本體成本更加棘手的問(wèn)題：數(shù)據(jù)。

沒(méi)有足夠多、足夠復(fù)雜的物理交互數(shù)據(jù)，模型就很難獲得跨場(chǎng)景泛化能力。啟明創(chuàng)投主管合伙人周志峰表示，目前中美頭部具身智能公司掌握的高質(zhì)量物理交互數(shù)據(jù)，大多只有幾十萬(wàn)小時(shí)，距離充分驗(yàn)證Scaling Law至少還差一個(gè)數(shù)量級(jí)。

頭部企業(yè)正在把年度數(shù)據(jù)目標(biāo)推向百萬(wàn)小時(shí)以上。昂貴的真機(jī)遙操作數(shù)據(jù)只會(huì)占其中一部分，更大比例可能來(lái)自第一視角視頻、人體操作數(shù)據(jù)和仿真環(huán)境。

因此，世界模型在本屆WAIC被推到更關(guān)鍵位置。大會(huì)專(zhuān)門(mén)設(shè)置相關(guān)議題，討論如何在虛擬環(huán)境中完成建模與推演，再遷移到現(xiàn)實(shí)世界。

未來(lái)，具身智能公司的差距，可能不再主要體現(xiàn)為機(jī)器人能舉多重的物體、擁有多少自由度，而在于誰(shuí)能夠更早建立起“真實(shí)部署—數(shù)據(jù)回流—世界模型—再次部署”的閉環(huán)。

03.趨勢(shì)三：國(guó)產(chǎn)算力不只拼單卡，開(kāi)始爭(zhēng)奪系統(tǒng)效率

在集結(jié)了百余家算力芯片及基礎(chǔ)設(shè)施企業(yè)的張江展區(qū)，東方算芯在展臺(tái)上打出了“14nm約等于4nm”的口號(hào)。其首款DF1000采用軟件定義和3D近存計(jì)算架構(gòu)，在14nm工藝節(jié)點(diǎn)下實(shí)現(xiàn)520TFLOPS@BF16的算力。

芯片參數(shù)之外，今年WAIC更明確的產(chǎn)業(yè)信號(hào)是“超節(jié)點(diǎn)”。

華為首次公開(kāi)展示由16個(gè)計(jì)算柜、1024張昇騰卡組成的Atlas 950 SuperPoD真機(jī)，并稱(chēng)單個(gè)系統(tǒng)最多可連接8192張NPU。由中科曙光打造的中國(guó)首個(gè)全國(guó)產(chǎn)10萬(wàn)卡AI超集群“曙光8000”也在大會(huì)亮相。國(guó)產(chǎn)廠(chǎng)商的產(chǎn)品邊界，正從單卡延伸至服務(wù)器、互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)、內(nèi)存系統(tǒng)和集群。

圖源/「定焦One」攝

這是由大模型負(fù)載的變化決定的。

MoE模型和智能體應(yīng)用越來(lái)越依賴(lài)跨芯片通信、內(nèi)存訪(fǎng)問(wèn)和任務(wù)調(diào)度。一項(xiàng)任務(wù)可能需要調(diào)用多個(gè)專(zhuān)家模型，智能體則需要維持更長(zhǎng)時(shí)間的上下文、不斷調(diào)用工具，并保存大量KV緩存。

在這種情況下，單顆芯片的峰值算力已不足以決定系統(tǒng)表現(xiàn)，衡量口徑變成了系統(tǒng)每單位時(shí)間能夠穩(wěn)定產(chǎn)出多少Token，以及這些Token需要消耗多少電力和成本。

國(guó)產(chǎn)算力競(jìng)爭(zhēng)因此正在從“能否替代一塊卡”，轉(zhuǎn)向“能否交付一套可訓(xùn)練、可推理、可遷移、可運(yùn)維的系統(tǒng)”。

當(dāng)單芯片差距難以在短時(shí)間內(nèi)完全抹平，互聯(lián)效率、軟件棧、集群可靠性和運(yùn)維能力，可能會(huì)成為新的追趕路徑。

04.趨勢(shì)四：AI手機(jī)、AI眼鏡，搶奪下一代入口

AI硬件同樣在WAIC迎來(lái)一輪密集發(fā)布。

徐匯西岸近1萬(wàn)平方米的展區(qū)內(nèi)，超過(guò)100家企業(yè)帶來(lái)200余款產(chǎn)品，其中57項(xiàng)為首發(fā)首秀，64件消費(fèi)級(jí)產(chǎn)品可以直接體驗(yàn)。手機(jī)、眼鏡、學(xué)習(xí)設(shè)備、健康硬件和陪伴機(jī)器人共同出現(xiàn)，AI正在從屏幕中的聊天窗口，進(jìn)入用戶(hù)隨身攜帶和持續(xù)使用的設(shè)備。

但今年更重要的變化，不是出現(xiàn)了多少種新硬件，而是智能體開(kāi)始進(jìn)入操作系統(tǒng)。

字節(jié)跳動(dòng)與中興努比亞合作的NaviX Ultra，據(jù)報(bào)道已備貨8萬(wàn)至10萬(wàn)臺(tái)，首批規(guī)劃總量達(dá)到50萬(wàn)臺(tái)。階躍星辰也發(fā)布了智能體原生操作系統(tǒng)Step AOS、個(gè)人智能體Amoo和手機(jī)STEPX Neo。

圖源/「定焦One」攝

心眸科技的14.9克AI眼鏡可以記錄對(duì)話(huà)并生成紀(jì)要、摘要和待辦。螞蟻展示的AI眼鏡則把智能體與掃碼支付、城市伴游等服務(wù)結(jié)合。

種種跡象表明，下一代入口爭(zhēng)奪的對(duì)象正在發(fā)生變化。手機(jī)、眼鏡、耳機(jī)乃至汽車(chē)，都可能為智能體提供更連續(xù)的感知入口。

對(duì)模型公司來(lái)說(shuō)，硬件的意義也不只是銷(xiāo)售收入。

階躍星辰董事長(zhǎng)印奇直言，只有通過(guò)硬件，才能形成完整的價(jià)值閉環(huán)和數(shù)據(jù)飛輪。沒(méi)有操作系統(tǒng)和終端生態(tài)，模型就難以獲得學(xué)習(xí)真實(shí)操作所需要的數(shù)據(jù)。

05.趨勢(shì)五：投資火熱，機(jī)器人、算力和頭部模型吸走大額資金

WAIC從來(lái)不只是技術(shù)的秀場(chǎng)，也是資本的集市。

本屆大會(huì)設(shè)置資本對(duì)接專(zhuān)區(qū)，引入十余家投資機(jī)構(gòu)、約200位專(zhuān)業(yè)投資人。會(huì)前，大會(huì)已推動(dòng)57個(gè)核心應(yīng)用場(chǎng)景落地，累計(jì)達(dá)成約162億元意向合作金額。

錢(qián)仍在涌入AI，但不再平均地流向每一家公司。

據(jù)媒體報(bào)道，2026年一季度全球AI初創(chuàng)融資2555億美元，已超過(guò)2025年全年AI風(fēng)投總額，其中三分之二由三筆超級(jí)交易貢獻(xiàn)。

剛發(fā)布Kimi K3的月之暗面，上一輪200億美元估值融資于6月底完成交割，新一輪融資投前估值已升至315億美元。DeepSeek已正式完成首輪外部融資，投后估值約3500億元人民幣。階躍星辰完成近25億美元Pre-IPO輪融資，沖刺港股。

還有很多資金涌向了具身智能。據(jù)媒體統(tǒng)計(jì)，2026年上半年，國(guó)內(nèi)具身智能賽道融資約438億元，已經(jīng)逼近2025年全年規(guī)模，其中超過(guò)一半的資金流向研發(fā)具身大模型的“大腦派”公司。

資金逐漸離開(kāi)同質(zhì)化模型和缺少壁壘的應(yīng)用，流向機(jī)器人、芯片、算力基礎(chǔ)設(shè)施，以及少數(shù)仍然有能力訓(xùn)練前沿模型的頭部公司。

與此同時(shí)，資金用途也在變化。

圖源/「定焦One」攝

過(guò)去，機(jī)器人融資更多用于驗(yàn)證技術(shù)路線(xiàn)和完成原型；現(xiàn)在，大額融資越來(lái)越多地用于建設(shè)數(shù)據(jù)采集體系、擴(kuò)充產(chǎn)線(xiàn)、采購(gòu)算力、推動(dòng)量產(chǎn)和準(zhǔn)備上市。機(jī)器人公司正在從實(shí)驗(yàn)室項(xiàng)目變成重資產(chǎn)企業(yè)，融資邏輯也越來(lái)越接近基礎(chǔ)設(shè)施投資。

具身智能和芯片需要巨大的前期投入，前沿模型需要密集的算力和人才，AI終端則需要供應(yīng)鏈與渠道。產(chǎn)業(yè)越深入現(xiàn)實(shí)世界，規(guī)模能力就越重要，資本也越容易流向少數(shù)擁有基礎(chǔ)設(shè)施、數(shù)據(jù)閉環(huán)和商業(yè)化能力的公司。

06.趨勢(shì)六：AI治理，正在成為產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的一部分

今年大會(huì)，“人工智能全球治理高級(jí)別會(huì)議”與WAIC并列出現(xiàn)。

這不是簡(jiǎn)單增加一場(chǎng)安全論壇。

隨著AI進(jìn)入關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施、工業(yè)系統(tǒng)、智能終端和機(jī)器人，AI治理也正在從倫理倡議，轉(zhuǎn)向圍繞標(biāo)準(zhǔn)、機(jī)構(gòu)、開(kāi)源和算力展開(kāi)的制度競(jìng)爭(zhēng)。

大會(huì)前一天，世界人工智能合作組織協(xié)定簽署儀式在上海舉行，29個(gè)國(guó)家代表簽署協(xié)定，成為創(chuàng)始成員國(guó)。中國(guó)繼續(xù)強(qiáng)調(diào)開(kāi)源模型和AI能力的普惠價(jià)值，希望降低發(fā)展中國(guó)家使用AI的門(mén)檻，同時(shí)提出保持人類(lèi)監(jiān)督，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和治理機(jī)制。

為進(jìn)一步支持全球人工智能發(fā)展、推進(jìn)全球人工智能能力建設(shè)，未來(lái)5年，中國(guó)將面向發(fā)展中國(guó)家提供5000個(gè)人工智能專(zhuān)題研修培訓(xùn)名額，面向東盟、阿盟、非盟、拉共體、上合組織和金磚國(guó)家建設(shè)國(guó)際人工智能應(yīng)用合作中心，并推動(dòng)氣象智能預(yù)警方案“媽祖”在30個(gè)國(guó)家落地。

面向未來(lái)，人工智能治理應(yīng)在開(kāi)放創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)控制之間尋找平衡。一方面鼓勵(lì)開(kāi)源開(kāi)放、合作共享，讓AI賦能產(chǎn)業(yè)發(fā)展；另一方面建立法律法規(guī)、技術(shù)監(jiān)測(cè)、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和應(yīng)急響應(yīng)體系，防止技術(shù)被濫用，并確保關(guān)鍵決策始終處于人類(lèi)監(jiān)督之下。

本屆WAIC期間，圖靈獎(jiǎng)得主、深度學(xué)習(xí)先驅(qū)約書(shū)亞·本吉奧將重點(diǎn)推介并解讀聯(lián)合國(guó)人工智能治理工作框架。相關(guān)報(bào)告圍繞通用AI的能力、風(fēng)險(xiǎn)與安全措施展開(kāi)，指出模型在推理、網(wǎng)絡(luò)安全和生物等領(lǐng)域的能力仍在快速提升，但系統(tǒng)的可靠性、監(jiān)控能力和可控性并未同步跟上。

當(dāng)AI不再只是回答問(wèn)題，而是開(kāi)始調(diào)用工具、操作系統(tǒng)并執(zhí)行真實(shí)任務(wù)，模型的一次錯(cuò)誤就可能直接作用于現(xiàn)實(shí)世界。安全因此從產(chǎn)品上線(xiàn)后的合規(guī)要求，逐漸變成產(chǎn)品能力的一部分。

能夠證明系統(tǒng)可信、可控、可審計(jì)的企業(yè)，才更有機(jī)會(huì)進(jìn)入金融、醫(yī)療、工業(yè)和公共服務(wù)等高價(jià)值場(chǎng)景。對(duì)企業(yè)而言，安全能力決定的不只是能否規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，也決定了產(chǎn)品能夠進(jìn)入哪些市場(chǎng)、承接哪些任務(wù)。

由此看，治理規(guī)則已經(jīng)不再游離于產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)之外。誰(shuí)能夠率先建立被廣泛接受的安全標(biāo)準(zhǔn)、評(píng)測(cè)體系和責(zé)任機(jī)制，誰(shuí)就可能掌握下一階段的市場(chǎng)準(zhǔn)入門(mén)檻，并在一定程度上影響AI產(chǎn)業(yè)的規(guī)則制定權(quán)。

07.結(jié)語(yǔ)

在WAIC現(xiàn)場(chǎng)，一位參觀(guān)者在社交平臺(tái)記錄下了這樣一個(gè)片段。

一家機(jī)器人公司的人形機(jī)器人正在表演投籃。圍觀(guān)者紛紛舉起手機(jī)，等待它投進(jìn)的一刻，并為之歡呼。他拍下視頻，發(fā)給兒子：“你看，機(jī)器人會(huì)打球了?！?/p>

但兒子不以為意，更關(guān)心的是自己能不能吃一個(gè)冰淇淋。

當(dāng)展館里的人們還在討論AI替代、生產(chǎn)效率、產(chǎn)業(yè)格局和未來(lái)職業(yè)時(shí)，一個(gè)孩子用最直接的方式提出了另一個(gè)問(wèn)題：在一個(gè)機(jī)器越來(lái)越“像人”的時(shí)代，那些純粹屬于人的、未必高效卻真實(shí)的需求，究竟被放在了哪里？

技術(shù)的終點(diǎn)，不是技術(shù)本身?；@球可以投進(jìn)，咖啡可以沖好，產(chǎn)線(xiàn)可以自動(dòng)化運(yùn)轉(zhuǎn)，但吃冰淇淋的欲望、對(duì)生活瑣碎的關(guān)切、無(wú)目的的快樂(lè)——這些能力不一定永遠(yuǎn)無(wú)法被機(jī)器模仿，但它們恰恰定義了人在一個(gè)高度自動(dòng)化的世界里，如何保持主體性。

展館里的超節(jié)點(diǎn)、機(jī)器人和智能體，展示了AI能夠抵達(dá)的未來(lái)；而那個(gè)關(guān)于冰淇淋的問(wèn)題則提醒我們，技術(shù)最終仍要回到具體的人。

我們真正需要回答的，從來(lái)不只是AI能夠做什么，而是我們希望它把人類(lèi)帶向哪里。

*題圖由「定焦One」拍攝。