本文來(lái)自微信公眾號(hào)： 車市睿見 ，編輯：楊朔，作者：鄭莉

進(jìn)入7月，全球汽車行業(yè)上半年成績(jī)單已基本落定，交出的是一張并不樂(lè)觀的答卷。美國(guó)市場(chǎng)增長(zhǎng)趨于停滯，歐盟需求持續(xù)萎靡，就連過(guò)去十年一直扮演全球增長(zhǎng)引擎的中國(guó)市場(chǎng)，也正經(jīng)歷著自新能源汽車爆發(fā)以來(lái)最劇烈的需求收縮。全球咨詢機(jī)構(gòu)艾睿鉑（AlixPartners）最新發(fā)布的《全球汽車市場(chǎng)展望》預(yù)測(cè)，2026年全球主要汽車市場(chǎng)需求將全面收縮。

但如果只看到收縮，可能錯(cuò)過(guò)了這份報(bào)告真正值得關(guān)注的部分——在總量下行的周期里，中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)在全球版圖上的權(quán)重，正在被海外機(jī)構(gòu)重新評(píng)估。

▍全球“三線齊縮”，但中國(guó)市場(chǎng)被投下“信心票”

報(bào)告預(yù)測(cè)，2026年全球主要汽車市場(chǎng)中，中國(guó)輕型汽車銷量將下降10%至2460萬(wàn)輛，美國(guó)市場(chǎng)下滑3%，歐盟萎縮約1%。中國(guó)今年前五個(gè)月銷量已錄得18%的跌幅，新能源汽車購(gòu)置補(bǔ)貼退坡與前期產(chǎn)能高速擴(kuò)張之間的矛盾正在集中釋放。

但艾睿鉑并未因此看淡中國(guó)市場(chǎng)的長(zhǎng)期價(jià)值，報(bào)告認(rèn)為，中國(guó)市場(chǎng)將在經(jīng)歷短期陣痛后迎來(lái)溫和復(fù)蘇，至2030年逐步回升至2620萬(wàn)輛；而美歐市場(chǎng)則將趨于長(zhǎng)期停滯。

這一判斷暗示，中國(guó)市場(chǎng)的“收縮”是周期性的，中國(guó)仍擁有全球最完整的電動(dòng)化供應(yīng)鏈、最活躍的智能網(wǎng)聯(lián)生態(tài)，以及最具迭代效率的整車制造體系。這些基礎(chǔ)條件并未因短期需求波動(dòng)而改變。

▍從“內(nèi)卷”到“外卷”，中國(guó)汽車出口有望接近1000萬(wàn)輛

本土市場(chǎng)的激烈競(jìng)爭(zhēng)，正意外地轉(zhuǎn)化為中國(guó)車企全球化布局的重要驅(qū)動(dòng)力。報(bào)告預(yù)測(cè)2026年，中國(guó)汽車出口量將增至近1000萬(wàn)輛，較2025年的710萬(wàn)輛大幅躍升。在艾睿鉑看來(lái)，國(guó)內(nèi)價(jià)格戰(zhàn)與技術(shù)趨同帶來(lái)的生存壓力，倒逼企業(yè)在成本控制、產(chǎn)品迭代和供應(yīng)鏈響應(yīng)上不斷逼近效率極限，而這些能力一旦溢出到海外市場(chǎng)，便轉(zhuǎn)化為顯著的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)?！皟?nèi)卷”篩選出的幸存者，具備在全球市場(chǎng)上“卷贏”對(duì)手的組織效率。

報(bào)告進(jìn)一步指出，整車出口只是第一階段，本地化制造才是長(zhǎng)期目標(biāo)。值得關(guān)注的是，歐洲工廠目前每年約有250萬(wàn)輛閑置產(chǎn)能，這為中國(guó)車企本地化生產(chǎn)提供了結(jié)構(gòu)性機(jī)遇。多家中國(guó)整車廠已表達(dá)利用現(xiàn)有設(shè)施進(jìn)行本地化生產(chǎn)的意向。

在終端市場(chǎng)層面，報(bào)告預(yù)計(jì)2026年中國(guó)汽車品牌在歐洲的銷量有望增長(zhǎng)25%，達(dá)到230萬(wàn)輛，德國(guó)和法國(guó)的增長(zhǎng)尤為強(qiáng)勁。2030年，中國(guó)汽車品牌在歐洲市場(chǎng)（含俄羅斯）的份額將達(dá)到16%。

但海外擴(kuò)張絕非坦途。艾睿鉑提醒，中國(guó)車企面臨的海外障礙已超出關(guān)稅范疇，還包括投資限制、所有權(quán)要求、技術(shù)管控以及跨多市場(chǎng)的數(shù)據(jù)安全法規(guī)。出海的下半場(chǎng)考驗(yàn)的不再是成本優(yōu)勢(shì)，而是全球化合規(guī)與本地化運(yùn)營(yíng)的“軟實(shí)力”。

▍行業(yè)整合加速：30家新能源車企僅7家有望盈虧平衡

聚焦國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，更多新能源汽車品牌的持續(xù)涌入推動(dòng)行業(yè)產(chǎn)能進(jìn)一步擴(kuò)張，但工廠整體利用率依然承壓，尤其對(duì)規(guī)模較小的企業(yè)而言，財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)正日益加重。盡管部分制造商憑借銷量提升改善了賬面表現(xiàn)，但即便是傳統(tǒng)上盈利能力穩(wěn)定的車企，也普遍感受到利潤(rùn)率下行的壓力。

報(bào)告披露了一組關(guān)鍵數(shù)據(jù)：目前中國(guó)30家以新能源為主的整車企業(yè)中，2025年全年實(shí)現(xiàn)盈利的僅有3家。預(yù)計(jì)到2030年，這30家企業(yè)中僅7家能實(shí)現(xiàn)盈虧平衡。

艾睿鉑亞太汽車與工業(yè)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人Stephen Dyer表示：盈利能力已不再由規(guī)模驅(qū)動(dòng)，而是越來(lái)越取決于企業(yè)的組織效率、產(chǎn)品周期的適應(yīng)速度，以及設(shè)計(jì)、工程與商業(yè)化的整合能力。未來(lái)贏家與行業(yè)其他部分的差距將擴(kuò)大，整合將成為結(jié)構(gòu)性結(jié)果，而非周期性現(xiàn)象。

▍供應(yīng)商格局重塑：中國(guó)躍升全球第三

中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力提升，不僅體現(xiàn)在整車端，更在上游供應(yīng)鏈層面獲得了全球認(rèn)可。

報(bào)告指出，隨著中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)不斷成熟，2026年全球汽車供應(yīng)商百?gòu)?qiáng)榜新增8家中國(guó)企業(yè)，總數(shù)達(dá)25家，中國(guó)由此超越美國(guó)成為全球第三大汽車供應(yīng)商集群。更關(guān)鍵的是，在全球供應(yīng)商市場(chǎng)整體萎縮的背景下，許多中國(guó)供應(yīng)商在相關(guān)品類仍實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)，同時(shí)保持健康的資本回報(bào)率。

這意味著，從上游關(guān)鍵零部件到系統(tǒng)解決方案，中國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈的完整性與韌性正在全球范圍內(nèi)獲得實(shí)質(zhì)性評(píng)級(jí)提升，海外機(jī)構(gòu)對(duì)中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的評(píng)估已不再局限于整車出口規(guī)模，而是開始認(rèn)可整個(gè)產(chǎn)業(yè)生態(tài)的系統(tǒng)性能力。

▍下一賽道：從“軟件定義”到“AI定義”汽車

艾睿鉑大中華區(qū)汽車咨詢業(yè)務(wù)合伙人章一超表示，行業(yè)的未來(lái)不會(huì)由銷量增長(zhǎng)或下降決定，而在于汽車制造商適應(yīng)消費(fèi)者需求變化、技術(shù)變革和地緣政治不確定性重塑市場(chǎng)的速度。中國(guó)汽車制造商的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)已不再僅限于電動(dòng)汽車技術(shù)。它越來(lái)越依賴速度、成本競(jìng)爭(zhēng)力和組織敏捷性，尤其是在智能互聯(lián)車輛的發(fā)展方面。這些優(yōu)勢(shì)使他們能夠在全球競(jìng)爭(zhēng)，即使海外電動(dòng)汽車增長(zhǎng)變得更加節(jié)制。

報(bào)告預(yù)測(cè)了汽車行業(yè)下一個(gè)重大技術(shù)轉(zhuǎn)變——從軟件定義汽車（SDV）向人工智能定義汽車（AI-DV）轉(zhuǎn)變。與主要依賴空中更新的SDV不同，AI定義的車輛在整個(gè)生命周期中持續(xù)學(xué)習(xí)、適應(yīng)和優(yōu)化性能。除了推動(dòng)更多智能車輛發(fā)展，AI-DV還有潛力顯著提升產(chǎn)品開發(fā)效率，降低工程成本，加速汽車價(jià)值鏈的創(chuàng)新。

章一超認(rèn)為，下一輪競(jìng)爭(zhēng)將由兩大挑戰(zhàn)塑造：第一是構(gòu)建AI定義汽車所需的數(shù)據(jù)、模型和本地供應(yīng)鏈能力；第二是如何通過(guò)新型合作模式，將全球化雄心轉(zhuǎn)化為實(shí)際交付。