本文來自微信公眾號：經(jīng)濟觀察報觀察家，作者：孫樹強，題圖來自：視覺中國

1936年，凱恩斯出版了經(jīng)濟學(xué)領(lǐng)域里程碑式的著作《就業(yè)、利息和貨幣通論》（以下簡稱《通論》），標(biāo)志著宏觀經(jīng)濟學(xué)研究歷程拉開了歷史帷幕。

1935年元旦，凱恩斯基本上已經(jīng)完成了《通論》的寫作，他在寫給好友蕭伯納的一封信中說：“我相信自己正在撰寫一本頗具革命性的經(jīng)濟理論的書，我不敢說這本書立即——但在未來10年中，將會在很大程度上改變?nèi)澜缢伎冀?jīng)濟問題的方式。當(dāng)我的嶄新理論被人們所充分接受并與政治、情感和激情相結(jié)合，它對行動和事務(wù)所產(chǎn)生的影響的最后結(jié)果如何，我是難以預(yù)計的。但是肯定將會產(chǎn)生一個巨變……”凱恩斯所給出的“未來十年中”這一期限略顯保守，《通論》實際上引發(fā)了經(jīng)濟學(xué)研究的一場革命，重塑了政策制定者看待經(jīng)濟運行的視角。

米爾頓·弗里德曼曾指出：“《就業(yè)、利息和貨幣通論》對經(jīng)濟思維和經(jīng)濟實踐的影響是深遠的。‘凱恩斯革命’遠不止是一個形象的比喻。自從這本書1936年出版以來，至少到20世紀(jì)60年代，大多數(shù)職業(yè)經(jīng)濟學(xué)家，尤其是其中最為基礎(chǔ)的那部分，都標(biāo)榜自己是一個‘凱恩斯主義者’?！?/p>

實際上，不只是經(jīng)濟學(xué)家，政策制定者也都將自己稱為凱恩斯主義者，1971年1月，尼克松在接受《紐約時報》的采訪時說：“我如今在經(jīng)濟上是凱恩斯主義者”。保羅·薩繆爾森在他影響深遠的教科書《經(jīng)濟學(xué)（第10版）》中說：“新古典經(jīng)濟學(xué)的弱點在于它缺乏一個成熟的宏觀經(jīng)濟學(xué)來與它過分成熟的微觀經(jīng)濟學(xué)相適應(yīng)。終于隨著大蕭條的出現(xiàn)而有了新的突破，約翰·梅納德·凱恩斯出版了《就業(yè)、利息和貨幣通論》。從此以后，經(jīng)濟學(xué)就不再是以前的經(jīng)濟學(xué)了?！?/p>

除了重塑了經(jīng)濟理論的發(fā)展軌跡，《通論》對金融投資也影響頗深，巴菲特認(rèn)為：“凱恩斯入木三分地刻畫了市場的運作機制，特別是股市是怎么回事，他講得非常清楚。在第12章（標(biāo)題為“長期預(yù)期狀態(tài)”），凱恩斯揭示了股市運行的本質(zhì)?！?/p>

“通”在何處

凱恩斯在書中對《通論》的書名釋義進行了簡單的介紹，但并沒有詳細說明到底“通”在何處，通讀全書之后，筆者認(rèn)為可以將何以為“通”總結(jié)為以下幾個方面：

一是“通”在研究視角的整體性。凱恩斯在《通論》的法文版前言中寫道：“我把我的理論稱為是一套通論。之所以這樣說，我的意思乃是指，我主要關(guān)心的是整體經(jīng)濟體系的表現(xiàn)—是總收入、總利潤、總產(chǎn)出、總就業(yè)、總投資、總儲蓄，而不是特定行業(yè)、企業(yè)或個人的收入、利潤、產(chǎn)出、就業(yè)、投資和儲蓄。而且我認(rèn)為，把根據(jù)整體中孤立的一部分而正確得到的結(jié)論，擴展到整個體系中去，會犯下嚴(yán)重的錯誤。”與古典經(jīng)濟理論著眼于微觀經(jīng)濟分析不同，凱恩斯將分析視角放在了整個宏觀經(jīng)濟，其關(guān)注的是經(jīng)濟中的宏觀變量，這也是《通論》被稱為宏觀經(jīng)濟研究肇始之作的原因所在。

二是“通”在觀點的對立性。《通論》是經(jīng)濟學(xué)研究歷程中的一場革命，革的就是古典經(jīng)濟理論的命。在《通論》的第一章，凱恩斯專門對書名進行了解釋。凱恩斯寫道：“起這樣一個書名，目的是要把我的觀點和結(jié)論之特點與這一領(lǐng)域的古典理論形成對照……我將在本書中表明，古典理論的那些假設(shè)僅適用于一種特殊的情形，而不適用于一般的情況；古典理論所假定的這一特殊情形，是可能的均衡位置的一個極限點。此外，古典理論假定的這一特殊情形，所具有的并不是我們實際生活于其中的這個經(jīng)濟社會的特征，其結(jié)果是，如果我們嘗試著把它應(yīng)用于經(jīng)驗事實的話，那么它的教誨就會頗具誤導(dǎo)性和災(zāi)難性?！蓖瑯邮窃诜ㄎ陌媲把灾校瑒P恩斯寫道：“我自己在撰寫這本書時，以及在其他最近逐步導(dǎo)向這本書的著作中，我已然感到自己業(yè)已脫離了這一正統(tǒng)學(xué)派（指古典經(jīng)濟理論）的傳統(tǒng)，而且是強烈地在對它做著抗?fàn)幒透淖儯趶哪承〇|西中逃出來，在不斷地得到解放。”

當(dāng)《通論》在1936年出版之后，英國經(jīng)濟學(xué)同行（庇古等人）對他批評最激烈的要點在于他對“傳統(tǒng)大師”的背叛，這個“大師”是指馬歇爾，而“傳統(tǒng)”則是指古典經(jīng)濟學(xué)理論。他們認(rèn)為，馬歇爾建造的房子有足夠的空間，可以讓凱恩斯搬進幾件新家具，沒有必要把整個房子都拆了，但凱恩斯似乎并不滿足于僅僅添置幾件新家具，他認(rèn)為馬歇爾所建造的古老的房子存在結(jié)構(gòu)性缺陷，已經(jīng)不適合繼續(xù)居住，只能毀掉重建。

三是“通”在分析框架的系統(tǒng)性。在《通論》一書中，凱恩斯以就業(yè)為抓手，構(gòu)建了包含消費、投資、貨幣等內(nèi)容在內(nèi)的一整套理論框架。從理論研究的角度看，凱恩斯的分析是閉環(huán)和邏輯自洽的。就業(yè)是《通論》分析的出發(fā)點，這是因為在大蕭條期間，資本主義國家的失業(yè)問題十分嚴(yán)重，古典理論的摩擦性失業(yè)和自愿性失業(yè)說辭很難對此做出完美的解釋。凱恩斯從當(dāng)時最令人關(guān)注的就業(yè)問題出發(fā)，分析了消費和投資在決定就業(yè)規(guī)模中的重要作用，并進一步分析了消費傾向、投資誘力、預(yù)期、利率水平等因素對消費和投資的重要影響。凱恩斯指出，均衡就業(yè)量取決于總供給、消費傾向以及投資量，這就是就業(yè)通論的實質(zhì)所在。羅伯特·斯基德爾斯基在《凱恩斯傳》的中文版序言中甚至認(rèn)為，凱恩斯本人留下來的凱恩斯主義在本質(zhì)上是一種短期的就業(yè)理論。

四是“通”在理論的適用性。古典經(jīng)濟學(xué)理論認(rèn)為供給自動創(chuàng)造需求，因此不存在需求不足問題，需求也不會對就業(yè)產(chǎn)生制約。經(jīng)濟中的失業(yè)僅僅是摩擦性、自愿性的，就業(yè)基本處于充分狀態(tài)。但凱恩斯在《通論》中指出，古典經(jīng)濟理論所描述的只是最優(yōu)的特例，經(jīng)濟很少能處在這種最優(yōu)狀態(tài)，有效需求不足才是經(jīng)常存在的現(xiàn)象，非自愿性失業(yè)也是常態(tài)。因此，凱恩斯的理論才能更好地適應(yīng)資本主義的經(jīng)濟現(xiàn)實。從這個角度看，《通論》更通用，適用性更強。

凱恩斯對古典失業(yè)理論的批評

凱恩斯本人是在正統(tǒng)的古典經(jīng)濟學(xué)理論熏染之下成長起來的，在其職業(yè)生涯的早期階段，他也是古典經(jīng)濟理論的布道者。但從1920年代中期開始，凱恩斯逐漸認(rèn)識到古典理論存在很多不足，與經(jīng)濟現(xiàn)實之間存在著較大的裂縫，并強烈地對其做著抗?fàn)幒透淖儭Ｔ凇锻ㄕ摗芬粫?，凱恩斯以古典經(jīng)濟學(xué)理論作為靶子，對其進行了深入的批評，指出了古典理論存在的缺陷，并在此基礎(chǔ)上構(gòu)建自己的理論框架。

古典經(jīng)濟學(xué)在價值和生產(chǎn)理論方面的大多論述，主要關(guān)心兩個問題：一是研究既定量的可用資源如何在不同的用途之間進行分配；二是假設(shè)這一既定量資源得到了利用，然后探討各種資源的相對報酬以及其產(chǎn)品相對價值的決定的條件。但是，凱恩斯認(rèn)為，有關(guān)決定這些可用資源的實際利用情況（如實際就業(yè)情況）的純理論，卻極少得到深入細致的研究。

就業(yè)問題是凱恩斯攻擊古典理論的突破口。凱恩斯認(rèn)為，古典就業(yè)理論建立在兩個前提假設(shè)基礎(chǔ)之上：一是工資等于勞動的邊際產(chǎn)品，即一名就業(yè)人員的工資等于就業(yè)量減少1單位所損失的價值；二是當(dāng)就業(yè)量既定時，工資的效用等于該就業(yè)量的邊際負(fù)效用，即一名就業(yè)人員的實際工資，剛好夠吸引實際就業(yè)者繼續(xù)維持原有的就業(yè)量。按照古典學(xué)派的理論，第一個前提假設(shè)給出了就業(yè)的需求曲線，第二個前提假設(shè)給出了就業(yè)的供給曲線，在勞動邊際產(chǎn)品價值與邊際負(fù)效用相等之處，就業(yè)量就被確定了下來。古典就業(yè)理論允許摩擦性失業(yè)和自愿性失業(yè)的存在，并認(rèn)為這兩種失業(yè)構(gòu)成了全部的失業(yè)現(xiàn)象，但古典理論不認(rèn)為會有非自愿性失業(yè)的存在。在經(jīng)濟繁榮發(fā)展時期，失業(yè)人員較少，古典就業(yè)理論還能說得過去，但在大蕭條期間還認(rèn)為不存在非自愿性失業(yè)狀況，這就是理論的硬傷了。

凱恩斯指出，蕭條時期勞動者的產(chǎn)出效率（即勞動的邊際產(chǎn)品）并沒有變低，勞動者也并不比繁榮時期更加蠻橫無理；同時，由于蕭條時期產(chǎn)品價格下降，既定的貨幣工資所帶來的實際效用甚至?xí)黾?，大于勞動的邊際負(fù)效用，古典就業(yè)理論的假設(shè)不再成立，因此，貨幣工資要與產(chǎn)品價格下降幅度相同，這樣才能保持實際工資和就業(yè)水平不變。但實際情況是，大蕭條期間即使勞動者愿意在較低的貨幣工資水平上就業(yè)，也有很多人找不到工作，古典理論對此很難給出合理的解釋，這些由經(jīng)驗而來的事實，構(gòu)成了凱恩斯質(zhì)疑古典學(xué)派關(guān)于就業(yè)分析合理與否的初步基礎(chǔ)。

從古典就業(yè)理論的第二個前提假設(shè)可以看出，古典理論認(rèn)為勞動者所要求的工資是實際工資而非貨幣工資，凱恩斯對這條假設(shè)提出了批評，認(rèn)為勞動者所要求的是一定水平的貨幣工資，并非經(jīng)過仔細計算的實際工資。凱恩斯通過觀察實際情況指出，在貨幣工資不變但工資產(chǎn)品價格上漲的情況下，勞動者的實際工資水平是下降的，但勞動者并不會因此而辭去工作，這就說明勞動者并不完全是按照實際工資來決定勞動供給。在此情況下，古典學(xué)派關(guān)于就業(yè)分析的第二個前提假設(shè)也就不再成立。由此，凱恩斯給出了“非自愿性失業(yè)”的定義：如果工資品的價格相對于貨幣工資略有上漲時，在當(dāng)前貨幣工資下愿意工作的勞動力供給總量，以及在該貨幣工資水平下對勞動力的需求總量，均大于當(dāng)前的就業(yè)量，那么就有人處于非自愿性失業(yè)狀態(tài)。古典學(xué)派就業(yè)理論的第二個前提假設(shè)實際上就意味著不存在非自愿性失業(yè)，也就是說，古典就業(yè)理論是一種充分就業(yè)理論。如果古典理論只適用于充分就業(yè)的情況，那么將其用于分析非自愿性失業(yè)問題，顯然是錯誤的。凱恩斯說：“古典學(xué)派的理論家們，像歐幾里得幾何學(xué)家處在了非歐幾里得的空間里，發(fā)現(xiàn)日常經(jīng)驗中的兩條顯然平行的直線會相交，就指責(zé)這些直線為什么不能保持直行不變——把線保持直行不變，被視為唯一的能夠解決兩線相交的辦法?！?/p>

凱恩斯對古典需求理論的批評

在20世紀(jì)30年代“大蕭條”期間，需求不足是經(jīng)濟衰退的一個重要原因和表現(xiàn)，經(jīng)濟的癥結(jié)不在于供給不足，而在于需求的大幅萎縮。但在古典經(jīng)濟學(xué)家的眼中，需求從來都不是一個問題，因為供給能自動創(chuàng)造需求。在古典經(jīng)濟學(xué)理論框架之內(nèi)，關(guān)于需求的闡釋最有名的就是我們所熟知的薩伊定律，簡單來說就是供給會創(chuàng)造自身的需求。實際上，不只是薩伊，古典經(jīng)濟學(xué)家基本上都持有這種觀點。穆勒在《政治經(jīng)濟學(xué)原理》中說：“構(gòu)成商品支付手段的仍然是商品。每個人購買別人生產(chǎn)物的手段，是由他自己所有的生產(chǎn)物構(gòu)成的。一切賣主必然是，而且最終都是買主。如果我們能夠使本國的生產(chǎn)力增加一倍，我們就將使每一市場商品的供給增加一倍。但是，我們同時也使購買力增加一倍。每個人的需求都會像供給一樣增加一倍，因為每個人所能提供交換的物品已增加一倍，因而每個人所能購買的物品也增加一倍?！眲P恩斯指出：“當(dāng)代經(jīng)濟學(xué)在是否認(rèn)同穆勒上或許會有所躊躇，但在把穆勒的學(xué)說作為他們的假設(shè)前提而予以接受上，卻從不猶豫?！?/p>

即使考慮到儲蓄因素，古典理論也認(rèn)為，儲蓄的結(jié)果必然等于，把因節(jié)制消費而釋放出來的勞動和商品用于投資資本財富的生產(chǎn)。馬歇爾在《國內(nèi)價值的純理論》中認(rèn)為：“經(jīng)濟學(xué)上有一個大家熟知的公理，那就是一個人用他所儲蓄的那部分收入購買的勞動和商品，與他用其花費的那部分收入來購買的勞動和商品，并沒有什么不同。當(dāng)他從所購買的服務(wù)和商品中尋求現(xiàn)時的享受時，這被說成是消費支出；當(dāng)他使所購買的勞動和商品用于生產(chǎn)他在將來可以從中得到享受的財富時，這被說成是儲蓄?！惫诺浣?jīng)濟學(xué)關(guān)于需求的思想是，人們不是以這種方式花錢，就是以另外的方式花錢，總供給與總需求相等，可以看作是古典學(xué)派的“平行公理”。在古典理論的世界里，需求是充分的，不會成為就業(yè)的制約因素。

理論與現(xiàn)實的背離并沒有促使古典理論的皈依者進行深入的思考，也沒有主動地對古典理論的大廈進行修繕。在過往的經(jīng)濟學(xué)家之中，馬爾薩斯是非常關(guān)注理論能否與現(xiàn)實契合的，他曾說過：“我確實要非常關(guān)注日常事物，這是一個人所寫的東西對社會有實際用處的唯一途徑。而且，我還認(rèn)為，注重現(xiàn)實是使自己不要犯拉普他裁縫（指《格列佛游記》中愛空想的拉普他人）的那些錯誤，從一開始就得出與現(xiàn)實完全不著邊的結(jié)論?！?/p>

但遺憾的是，馬爾薩斯傳統(tǒng)并沒有流傳下來，凱恩斯指出：“馬爾薩斯以降，職業(yè)經(jīng)濟學(xué)家對于他們的理論結(jié)果和所觀察到的事實之間，表現(xiàn)得無動于衷，可是這種差異連普通人也能看得明白。這就讓人們漸漸地對經(jīng)濟學(xué)家不再像對其他科學(xué)家群體那般尊敬，因為其他科學(xué)家群體的理論結(jié)果應(yīng)用于事實時，要受到觀察結(jié)果的驗證。”關(guān)于消費和投資之間的關(guān)系，現(xiàn)實與理論相差甚遠，凱恩斯對此批評說：“他們錯誤地認(rèn)為，節(jié)制現(xiàn)在的消費與準(zhǔn)備將來的消費之間，存在一種可以自行協(xié)調(diào)的關(guān)系；而事實上，決定后者的動機與決定前者的動機，無法以任何簡單的方式連接起來?！边@樣思考的人實際上被幻象所欺騙，把兩種本質(zhì)上不同的活動看成相同的了?！耙粋€按照古典學(xué)派所假設(shè)的方式運行的社會，對資源的最優(yōu)利用乃是自然趨勢。古典理論真正代表的，或許就是我們希望的經(jīng)濟體系應(yīng)該運行的方式。但倘若假設(shè)現(xiàn)實的經(jīng)濟體系也這般運行，那就把我們所面臨的困難給一并假設(shè)掉了。”

時代越嘈雜，深度越稀缺。

本文來自微信公眾號：經(jīng)濟觀察報觀察家，作者：孫樹強