2023 年年末，蔚來(lái)以 10% 的裁員和一封強(qiáng)調(diào)降本增效的內(nèi)部信拉開(kāi)組織變革序幕。但調(diào)整一年之后，員工卻增加了 1.2 萬(wàn)人，虧損同比擴(kuò)大 8.1%，股價(jià)跌回五年前。
市場(chǎng)預(yù)期連連下調(diào)。到今年一季度，蔚來(lái)又交出了一份比預(yù)期更低的答卷。
全力托舉的子品牌樂(lè)道僅實(shí)現(xiàn)了目標(biāo)銷(xiāo)量的三分之一；主品牌蔚來(lái)靠終端降價(jià)勉強(qiáng)維持去年同期的銷(xiāo)量，卻把毛利率拉低到 10.2%，單車(chē)均價(jià)降至 23.6 萬(wàn)元；收入有所增長(zhǎng)，但費(fèi)用增長(zhǎng)的更多，季度虧損額同比擴(kuò)大到 67.5 億元。
蔚來(lái)又經(jīng)歷了一個(gè)慘淡的季度。但在財(cái)報(bào)發(fā)布后的電話會(huì)上，管理層繼續(xù)維持四季度盈利的目標(biāo)。
理由是，隨著蔚來(lái)主品牌的改款車(chē)型、樂(lè)道品牌的新車(chē)陸續(xù)上市，公司有望在四季度實(shí)現(xiàn) 5-5.5 萬(wàn)輛的平均月銷(xiāo)量。那時(shí)，內(nèi)部改革的成效也將顯現(xiàn)，預(yù)計(jì)四季度的研發(fā)費(fèi)降低 30% 以上，銷(xiāo)售費(fèi)率控制在 10% 以內(nèi)。
與賣(mài)車(chē)相比，削減費(fèi)用的舉措可能更立竿見(jiàn)影。一場(chǎng)大規(guī)模的人員優(yōu)化正在蔚來(lái)內(nèi)部進(jìn)行。一些效益較低的研發(fā)項(xiàng)目被取消，團(tuán)隊(duì)被解散；邊界重合的業(yè)務(wù)被整合，冗余的人員被壓縮。光是樂(lè)道并入蔚來(lái)，就減少了 40% 的人員。
風(fēng)暴剛剛開(kāi)始。一位接近蔚來(lái)的人士對(duì)“云見(jiàn) Insight”表示，僅今年前兩個(gè)季度，蔚來(lái)人員流出約有 1 萬(wàn)人，三季度還會(huì)繼續(xù)調(diào)整?！艾F(xiàn)在幾乎每天都有人走。”
延續(xù)去年的組織變革，今年年初，蔚來(lái)推動(dòng)了名為 “基本經(jīng)營(yíng)單元（CBU）” 的管理制度。各業(yè)務(wù)線設(shè)立基本經(jīng)營(yíng)單元，明確成本目標(biāo)、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、投入產(chǎn)出目標(biāo)和相應(yīng)的獎(jiǎng)懲標(biāo)準(zhǔn)。
2023 年末蔚來(lái)曾裁員 10%，當(dāng)時(shí)是 “自上而下” 去拆解的。而這一次，“完全是一線根據(jù)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)自己去考慮?！?李斌在 6 月初的媒體溝通會(huì)上表示。
過(guò)去兩年，蔚來(lái)自研芯片、手機(jī)、電池，推動(dòng)樂(lè)道及螢火蟲(chóng)品牌的發(fā)布及新車(chē)型上市，人員大肆擴(kuò)張。根據(jù)年報(bào)，2022 年、2023 年和 2024 年末，蔚來(lái)的雇員總數(shù)約為 2.7 萬(wàn)人、3.3 萬(wàn)人和 4.6 萬(wàn)人。僅 2024 年，蔚來(lái)就增加了超過(guò) 1.2 萬(wàn)人，幾乎快要增長(zhǎng)出一個(gè)小鵬的體量。
錢(qián)花出去，效果卻并不明顯。2024 年，蔚來(lái)的銷(xiāo)售費(fèi)用同比增長(zhǎng) 22.2%，至 157.4 億元；研發(fā)投入保持在 130 億元的高位線上。雖然汽車(chē)收入同比增加近兩成，達(dá)到582.3億元，但單車(chē)銷(xiāo)售均價(jià)卻降到 26.2 萬(wàn)元，虧損擴(kuò)大了 17 億元，至 224 億元。
李斌說(shuō)，去年樂(lè)道正在上市期?！耙贿呉ㄥX(qián)，一邊要省錢(qián)，有時(shí)也很難平衡”，“今年要進(jìn)入該省省、提高 ROI 的階段”。
組織調(diào)整隨之展開(kāi)。4 月，原樂(lè)道總裁艾鐵成離職，能源業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人沈斐成為樂(lè)道的新總裁，李斌、秦力洪直管樂(lè)道的研發(fā)、供應(yīng)鏈、質(zhì)量部門(mén)及營(yíng)銷(xiāo)體系。
5 月，樂(lè)道和螢火蟲(chóng)撤銷(xiāo)了原獨(dú)立事業(yè)部的架構(gòu)，整體并入蔚來(lái)。樂(lè)道品牌的產(chǎn)品體驗(yàn)、設(shè)計(jì)、整車(chē)工程等職能合并到 “樂(lè)道產(chǎn)品設(shè)計(jì)與研發(fā)” 一級(jí)部門(mén)，由李斌直接管理；同時(shí)，新設(shè)立樂(lè)道用戶服務(wù)一級(jí)部門(mén)，由沈斐負(fù)責(zé)，向秦力洪匯報(bào)。
螢火蟲(chóng)事業(yè)部則劃入蔚來(lái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)與研發(fā)集群。
隨著三大品牌整合，研發(fā)、供應(yīng)鏈等中后臺(tái)部門(mén)也進(jìn)行了精簡(jiǎn)與合并。
李斌透露，樂(lè)道的供應(yīng)鏈部門(mén)原本是獨(dú)立的團(tuán)隊(duì)，現(xiàn)在和蔚來(lái)合并在一起，三大品牌的供應(yīng)鏈整合為一個(gè)團(tuán)隊(duì)。
除了三大品牌的供應(yīng)鏈，掌管三電系統(tǒng)研發(fā)與采購(gòu)的 “蔚來(lái)驅(qū)動(dòng)科技” 也是獨(dú)立團(tuán)隊(duì)，負(fù)責(zé)人曾澍湘向李斌匯報(bào)，而蔚來(lái)供應(yīng)鏈副總裁潘昱向執(zhí)行副總裁沈峰匯報(bào)。
蔚來(lái)驅(qū)動(dòng)科技一直在尋求蔚來(lái)以外的客戶，上述人士稱(chēng)，但進(jìn)展并不順利。去年，該業(yè)務(wù)還曾對(duì)外融資，與潛在投資者深度溝通過(guò)，至今尚未達(dá)成交易。
蔚來(lái)智駕部門(mén)也有所調(diào)整。原智能駕駛部門(mén)架構(gòu)與方案部負(fù)責(zé)人秦海龍于今年 3 月加入曠視科技，擔(dān)任研發(fā)副總裁。接近蔚來(lái)的人士稱(chēng)，秦海龍走后，他負(fù)責(zé)的團(tuán)隊(duì)有百余人離職，“承擔(dān)了智駕部門(mén)大部分裁員名額”。
除了人員調(diào)整，一些效率不高的研發(fā)項(xiàng)目、崗位也被直接取消?！胺彩遣粍?chuàng)造用戶價(jià)值的，不給公司創(chuàng)造價(jià)值的事情，我們就可以不做。” 李斌在媒體溝通會(huì)上說(shuō)。
知情人士稱(chēng)，蔚來(lái)的組織變革目前只推進(jìn)了一半，預(yù)計(jì)到二季度末達(dá)到三分之二， 三季度進(jìn)展到 90%。這也意味著，人員流出還會(huì)持續(xù)。
所有受訪的蔚來(lái)員工都認(rèn)同，公司人太多了，應(yīng)該減少一些?！爸辽倌芸骋话肴??！?一位員工說(shuō)。
但沒(méi)有人希望，減員的名額落在自己頭上。
節(jié)流減員，降低費(fèi)用，可以直觀改善財(cái)務(wù)狀況，但要真正走出谷底，蔚來(lái)還需要爆款產(chǎn)品。
ET5 曾扮演這樣的角色，最早的銷(xiāo)量目標(biāo)是超過(guò)寶馬 3 系，初始訂單擠爆了蔚來(lái)的服務(wù)器。但因?yàn)榉N種原因，蔚來(lái)沒(méi)能把早期訂單快速交付出去，產(chǎn)品自身的問(wèn)題也讓后續(xù)增長(zhǎng)乏力。2023 年，蔚來(lái)推出了后排空間更加寬敞的 ET5T，才勉強(qiáng)敲開(kāi)主流市場(chǎng)。
BaaS 版本下，兩款 “5 系車(chē)型” 的起售價(jià)降到 22.8 萬(wàn)元，是蔚來(lái)產(chǎn)品體系中價(jià)格最低、觸及人群最廣的車(chē)型。但在 2023 年，兩款車(chē)加起來(lái)平均月銷(xiāo)量不足 6000 輛，全年合計(jì)售出 6.2 萬(wàn)輛，距離寶馬 3 系 14.7 萬(wàn)輛的年銷(xiāo)量相距甚遠(yuǎn)。
繼 ET5 后，蔚來(lái)將銷(xiāo)量重?fù)?dān)移交給第二品牌樂(lè)道。
相比于主品牌今年的改款車(chē)型切換為 NT 2.5 平臺(tái)，蔚來(lái)給樂(lè)道直接上了最新一代 NT 3.0 平臺(tái)，基于 800V 架構(gòu)，不僅可以換電，還能實(shí)現(xiàn)超快充。Baas 版本下，這款大五座 SUV 價(jià)格只有 15 萬(wàn)元。
對(duì)于蔚來(lái)而言，樂(lè)道只能成功，不能失敗。以至于第一款車(chē) L60 上市當(dāng)晚，前總裁艾鐵成立下賭約，2024 年 12 月單月交付破萬(wàn)、2025 年 1-2 月沖擊 1.5 萬(wàn)臺(tái)、3 月交付破 2 萬(wàn)。
希望又一次覆滅。樂(lè)道今年一季度合計(jì)交付 14781 輛，月均銷(xiāo)量不足 5000 輛。艾鐵成匆匆下課，沈斐接棒。
組織調(diào)整并不改變蔚來(lái)對(duì)于樂(lè)道的期望。四季度 5 萬(wàn)輛的銷(xiāo)量目標(biāo)，樂(lè)道領(lǐng)一半。李斌認(rèn)為，L60 有望回到 1 萬(wàn)臺(tái)的月銷(xiāo)量，而計(jì)劃于今年三四季度交付的 L90、L80 也能合并實(shí)現(xiàn) 1.5 萬(wàn)臺(tái)的月銷(xiāo)量。
這并不容易。樂(lè)道沒(méi)有蔚來(lái)品牌的加持，又面臨著大眾市場(chǎng)緊張激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。銷(xiāo)售重壓下，不久前，樂(lè)道杭州區(qū)域公司與滴滴專(zhuān)車(chē)合作，推廣將 L60 用于網(wǎng)約車(chē)，引發(fā)輿論嘩然。
雖然沈斐回應(yīng)，作為專(zhuān)車(chē)只是部分城市的試點(diǎn)，沒(méi)有大規(guī)模推廣計(jì)劃。但為家庭而生的品牌從網(wǎng)約車(chē)市場(chǎng)尋求銷(xiāo)量增長(zhǎng)，仍然引起了不少爭(zhēng)議。更有用戶擔(dān)憂，網(wǎng)約車(chē)進(jìn)入換電體系，會(huì)與私家車(chē)爭(zhēng)奪換電站里的備用電池。
與樂(lè)道相比，蔚來(lái)主品牌的銷(xiāo)量目標(biāo)并不激進(jìn)。在四季度實(shí)現(xiàn) 5 萬(wàn)臺(tái)的銷(xiāo)量目標(biāo)中，蔚來(lái)和樂(lè)道一樣認(rèn)領(lǐng)了 2.5 萬(wàn)臺(tái)，與去年同期持平。但蔚來(lái)品牌背負(fù)著提高毛利率的任務(wù)，計(jì)劃在四季度回到 20%。
作為高端電動(dòng)車(chē)品牌，蔚來(lái)一直不太參與價(jià)格戰(zhàn)，但毛利率卻常年位于低位，今年一季度跌到 10.2%。同期，均價(jià) 15.3 萬(wàn)元的小鵬汽車(chē)毛利率 10.5%，比蔚來(lái)還要高出 0.3 個(gè)百分點(diǎn)。
產(chǎn)品多、SKU 多、平臺(tái)化程度不高是拉低毛利率的主要原因。
“幾乎一個(gè)車(chē)型一個(gè)平臺(tái)。ES6 跟 EC6 的很多零部件都不共用?！?一位接近蔚來(lái)的人士對(duì)“云見(jiàn) Insight”表示。
另一位知情人士表示，蔚來(lái)的零部件通用化率相比于 2 年前已經(jīng)有明顯改善?！半p 6 ”平臺(tái)的底盤(pán)、三電、智能化、座椅骨架、舒適型系統(tǒng)等部分實(shí)現(xiàn)了零部件共用。
今年上半年，蔚來(lái)將主銷(xiāo)車(chē)型 ET5、ET5T、ES6、EC6 切換到 NT2.5 平臺(tái)。與上一代平臺(tái) NT 2.0 相比，NT 2.5 平臺(tái)最大的改變是將智能駕駛芯片從 4 顆 Orin 切換為了蔚來(lái)自研的神璣芯片，座艙屏幕 “從豎屏改成橫屏”，車(chē)型在前臉、內(nèi)飾等部分進(jìn)行了微調(diào)。
一位接近蔚來(lái)的人士認(rèn)為，這些變化給用戶帶來(lái)的實(shí)際價(jià)值并不明顯，對(duì)銷(xiāo)量的提升作用很有限，但卻給研發(fā)和供應(yīng)鏈增加了很多負(fù)擔(dān)。
李斌說(shuō)，自研芯片上車(chē)，會(huì)給每輛車(chē)帶來(lái) 1 萬(wàn)元的成本優(yōu)化。但他并未披露，對(duì)于芯片的成本測(cè)算以多大銷(xiāo)售規(guī)模為基準(zhǔn)。巨額的芯片研發(fā)開(kāi)支也不包含在內(nèi)。
蔚來(lái)上一次接近盈利的時(shí)刻是在 2021 年。雖然只賣(mài)出 9 萬(wàn)輛車(chē)，但毛利率在 20% 以上。虧損最少的季度，虧了不到 5 億元。
不久后，蔚來(lái)轉(zhuǎn)入擴(kuò)張期，人員大幅增長(zhǎng)、業(yè)務(wù)版圖大舉擴(kuò)張，到處都是花錢(qián)的地方。兩年超過(guò) 400 億元的虧損，這場(chǎng)轉(zhuǎn)變又一次將它拖到懸崖邊。
李斌說(shuō)，2019 年蔚來(lái)依靠外部融資走出危機(jī)，這一次要靠組織管理走出低谷。他還說(shuō)，月銷(xiāo) 5 萬(wàn)輛并不是天方夜譚。
展示給外界信心和決心的另一面是，蔚來(lái)對(duì)于盈利和銷(xiāo)量的焦慮。無(wú)論是換電站變身銷(xiāo)售網(wǎng)點(diǎn)，還是樂(lè)道試點(diǎn)滴滴專(zhuān)車(chē)，這家擅長(zhǎng) “造夢(mèng)” 的車(chē)企繞了一圈，還是要回到賣(mài)車(chē)上。
本文來(lái)自微信公眾號(hào)：云見(jiàn) Insight，作者：倪萍，編輯：王海璐